| 致谢 | 第1-8页 |
| 摘要 | 第8-11页 |
| Abstract | 第11-14页 |
| 目录 | 第14-19页 |
| 图目录 | 第19-20页 |
| 表目录 | 第20-21页 |
| 1 导论 | 第21-39页 |
| ·选题背景、问题提出与研究意义 | 第21-28页 |
| ·选题背景 | 第21-25页 |
| ·问题提出 | 第25-27页 |
| ·研究意义 | 第27-28页 |
| ·反向抵押贷款简介 | 第28-32页 |
| ·反向抵押贷款的兴起与发展 | 第28-29页 |
| ·反向抵押贷款的概念 | 第29页 |
| ·反向抵押贷款的优缺点 | 第29-31页 |
| ·反向抵押贷款的国际经验 | 第31-32页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第32-34页 |
| ·研究内容 | 第32-33页 |
| ·研究方法 | 第33-34页 |
| ·研究框架与章节安排 | 第34-36页 |
| ·研究框架 | 第34-35页 |
| ·章节安排 | 第35-36页 |
| ·创新点 | 第36-37页 |
| ·理论创新 | 第36-37页 |
| ·方法创新 | 第37页 |
| ·本章小结 | 第37-39页 |
| 2 反向抵押贷款及其定价的理论基础与文献综述 | 第39-57页 |
| ·反向抵押贷款文献综述 | 第39-48页 |
| ·反向抵押贷款的理论基础 | 第39-42页 |
| ·反向抵押贷款的国外研究 | 第42-46页 |
| ·反向抵押贷款的国内研究 | 第46-48页 |
| ·反向抵押贷款产品定价文献综述 | 第48-55页 |
| ·反向抵押贷款的产品定价的理论基础 | 第48-50页 |
| ·反向抵押贷款的产品定价的国外研究 | 第50-52页 |
| ·反向抵押贷款产品定价的国内研究 | 第52-55页 |
| ·研究述评 | 第55页 |
| ·本章小结 | 第55-57页 |
| 3 反向抵押贷款风险中性定价体系的基准模型 | 第57-69页 |
| ·影响反向抵押贷款的要素分析 | 第57-63页 |
| ·三大主要影响因素 | 第57-60页 |
| ·反向抵押贷款的支付方式 | 第60-62页 |
| ·其他因素 | 第62-63页 |
| ·风险定价思想阐述 | 第63-64页 |
| ·金融资产定价的三种基本方法 | 第63-64页 |
| ·金融资产定价基本方法的评析 | 第64页 |
| ·反向抵押贷款风险中性定价的基准模型 | 第64-67页 |
| ·模型说明 | 第65页 |
| ·一次趸领的一般模型 | 第65-66页 |
| ·终身年金定价的一般模型 | 第66-67页 |
| ·本章小结 | 第67-69页 |
| 4 贷款利率波动对反向抵押贷款风险中性定价模型的影响 | 第69-89页 |
| ·贷款利率波动的一般性说明 | 第69页 |
| ·相关文献综述 | 第69-70页 |
| ·相关概念界定 | 第70-74页 |
| ·有赎回权与无赎回权贷款 | 第70-71页 |
| ·固定利率与浮动利率 | 第71-74页 |
| ·现行利率体制下反向抵押贷款利率波动的揭示 | 第74-76页 |
| ·贷款利率变动对贷款机构现金流的影响 | 第76-79页 |
| ·固定利率计息与无赎回权 | 第77页 |
| ·固定利率计息与有赎回权 | 第77-78页 |
| ·浮动利率计息与无赎回权 | 第78页 |
| ·浮动利率计息与有赎回权 | 第78-79页 |
| ·考虑贷款利率波动的反向抵押贷款风险中性定价模型 | 第79-86页 |
| ·反向抵押贷款中的提前偿付模型 | 第79-83页 |
| ·考虑贷款利率波动的一次趸领定价模型 | 第83-85页 |
| ·考虑贷款利率波动的终身年金定价模型 | 第85-86页 |
| ·本章小结 | 第86-89页 |
| 5 房产价值波动对反向抵押贷款风险中性定价模型的影响 | 第89-109页 |
| ·房产价值波动的一般性说明 | 第89页 |
| ·影响房产价值波动的各种因素 | 第89-94页 |
| ·宏观经济状况 | 第90-91页 |
| ·居民可支配收入 | 第91页 |
| ·平均地价 | 第91-92页 |
| ·房地产相关政策 | 第92-93页 |
| ·城市化进程 | 第93页 |
| ·金融环境 | 第93-94页 |
| ·如何描述中国房地产市场中未来房产价值的变化路径 | 第94-101页 |
| ·相关文献综述 | 第94-95页 |
| ·相关理论介绍 | 第95-97页 |
| ·房地产价格波动模型的建立——以上海为例 | 第97-101页 |
| ·考虑房价波动的提前偿付模型 | 第101-103页 |
| ·考虑房价波动的提前偿付模型的参数界定 | 第101页 |
| ·一次性支付方式 | 第101-102页 |
| ·终身年金支付方式 | 第102-103页 |
| ·考虑房产价值波动的反向抵押贷款风险中性定价模型 | 第103-107页 |
| ·考虑贷款利率波动和房产增值率波动的一次趸领定价模型 | 第103-105页 |
| ·考虑贷款利率波动和房产增值率波动的终身年金定价模型 | 第105-107页 |
| ·本章小结 | 第107-109页 |
| 6 预期余命的不确定性对反向抵押贷款风险中性定价模型的影响 | 第109-129页 |
| ·预期余命风险的一般性说明 | 第109页 |
| ·相关文献综述 | 第109-111页 |
| ·相关概念介绍 | 第111-112页 |
| ·大数定律和生命表 | 第111-112页 |
| ·单生命与双生命 | 第112页 |
| ·考虑预期余命不确定性的提前偿付模型 | 第112-118页 |
| ·单生命状态 | 第112-115页 |
| ·双生命状态 | 第115-118页 |
| ·单生命状态下考虑预期余命不确定性的反向抵押贷款风险中性定价模型 | 第118-123页 |
| ·考虑预期余命不确定性的一次趸领定价模型——单生命 | 第118-121页 |
| ·考虑预期余命不确定性的终身年金定价模型——单生命 | 第121-123页 |
| ·双生命状态下考虑预期余命不确定性的反向抵押贷款风险中性定价模型 | 第123-128页 |
| ·考虑预期余命不确定性的一次趸领定价模型——双生命 | 第123-125页 |
| ·考虑预期余命不确定性的终身年金定价模型——双生命 | 第125-128页 |
| ·本章小结 | 第128-129页 |
| 7 反向抵押贷款风险中性定价体系的构建与数值模拟分析 | 第129-155页 |
| ·反向抵押贷款风险中性定价体系 | 第129-138页 |
| ·单生命状态下的一次性趸领定价体系 | 第129-131页 |
| ·单生命状态下的终身年金定价体系 | 第131-133页 |
| ·双生命状态下的一次性趸领定价体系 | 第133-136页 |
| ·双生命状态下的终身年金定价体系 | 第136-138页 |
| ·数值模拟分析 | 第138-154页 |
| ·参数设定 | 第138-143页 |
| ·单生命状态下的一次性趸领实证定价结果及分析 | 第143-146页 |
| ·单生命状态下的终身年金实证定价结果及分析 | 第146-150页 |
| ·双生命状态下的一次性趸领实证定价结果及分析 | 第150-152页 |
| ·双生命状态下的终身年金实证定价结果及分析 | 第152-154页 |
| ·本章小结 | 第154-155页 |
| 8 风险定价体系下反向抵押贷款的风险防范 | 第155-163页 |
| ·反向抵押贷款风险分析 | 第155-158页 |
| ·反向抵押贷款的各种风险分析 | 第155-157页 |
| ·反向抵押贷款的交叉风险分析 | 第157-158页 |
| ·反向抵押贷款风险防范策略 | 第158-159页 |
| ·反向抵押贷款风险防范手段 | 第159-162页 |
| ·建立反向抵押贷款组织联盟机制 | 第159-160页 |
| ·实施住房价值保险 | 第160-162页 |
| ·建立贷款机构个人信用风险防范机制 | 第162页 |
| ·本章小结 | 第162-163页 |
| 9 结论与展望 | 第163-167页 |
| ·主要研究成果 | 第163-164页 |
| ·理论贡献和实践意义 | 第164-165页 |
| ·理论贡献 | 第164-165页 |
| ·实践意义 | 第165页 |
| ·研究局限和未来研究方向 | 第165-167页 |
| 参考文献 | 第167-185页 |
| 附录 | 第185-241页 |
| 附录1 中国人寿保险业经验生命表(2000-2003) | 第185-189页 |
| 附录2 60-80岁男性借款人剩余寿命为L的概率表 | 第189-193页 |
| 附录3 MATLAB程序(单生命与一次性支付) | 第193-203页 |
| 附录4 MATLAB程序(单生命与终身年金支付) | 第203-213页 |
| 附录5 MATLAB程序(双生命与一次性支付) | 第213-223页 |
| 附录6 MATLAB程序(双生命与终身年金支付) | 第223-233页 |
| 附录7 MATLAB辅助程序 | 第233-241页 |
| 作者简历及在学期间所取得的主要科研成果 | 第241页 |
