布莱克—李特曼模型的扩展及应用
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 前言 | 第8-13页 |
| ·选题背景与意义 | 第8页 |
| ·主要文献综述 | 第8-10页 |
| ·国内研究现状分析 | 第8-9页 |
| ·国外研究现状分析 | 第9-10页 |
| ·论文的结构安排与主要创新点 | 第10-13页 |
| ·论文的基本框架和主要内容 | 第11页 |
| ·本文创新 | 第11-13页 |
| 2 布莱克-李特曼基本模型 | 第13-23页 |
| ·马科维茨均值—方差模型 | 第13-14页 |
| ·资本资产定价模型 | 第14-16页 |
| ·布莱克—李特曼模型 | 第16-18页 |
| ·模型概述 | 第16页 |
| ·隐含均衡期望收益率 | 第16-18页 |
| ·投资者观点 | 第18页 |
| ·布莱克—李特曼模型的推导 | 第18-22页 |
| ·确定性投资者观点 | 第19页 |
| ·不确定性投资者观点(贝叶斯方法) | 第19-21页 |
| ·不确定性投资者观点(广义最小二乘法) | 第21-22页 |
| ·总结 | 第22-23页 |
| 3 基准组合优化下的BL模型 | 第23-35页 |
| ·基本理论 | 第23-28页 |
| ·跟踪误差模型的有效前沿 | 第23-25页 |
| ·方差约束下跟踪误差模型有效前沿 | 第25-27页 |
| ·方差约束下跟踪误差模型有效前沿的性质 | 第27-28页 |
| ·模型仿真 | 第28-33页 |
| ·数据及参数选取 | 第28-29页 |
| ·仿真步骤 | 第29-31页 |
| ·结果分析 | 第31-33页 |
| ·总结 | 第33-35页 |
| 4 优化跟踪误差模型下投资权重选择 | 第35-42页 |
| ·优化跟踪误差模型 | 第35-38页 |
| ·模型仿真 | 第38-41页 |
| ·模型仿真步骤 | 第38-39页 |
| ·模型仿真结果 | 第39-41页 |
| ·总结 | 第41-42页 |
| 5 优化模型中的资产权重约束分析 | 第42-53页 |
| ·权重约束的性质 | 第42-49页 |
| ·前三个资产的权重约束分析 | 第43-46页 |
| ·后七个资产的权重约束分析 | 第46-49页 |
| ·模型仿真 | 第49-52页 |
| ·均值方差模型下投资权重选择的仿真结果 | 第49-51页 |
| ·优化跟踪误差模型下投资权重选择的仿真结果 | 第51-52页 |
| ·总结 | 第52-53页 |
| 6 结论 | 第53-55页 |
| ·本文结论 | 第53-54页 |
| ·本文不足和进一步研究方向 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 附录 | 第58-61页 |
| 附录A | 第58-59页 |
| 附录B | 第59-60页 |
| 附录C | 第60-61页 |
| 发表论文 | 第61-62页 |
| 详细摘要 | 第62-68页 |
