摘要 | 第1-4页 |
Abstract | 第4-8页 |
1. 引言 | 第8-16页 |
·研究背景及意义 | 第8-9页 |
·研究背景 | 第8-9页 |
·研究意义 | 第9页 |
·国内外文献综述 | 第9-13页 |
·国外研究文献综述 | 第9-11页 |
·国内研究文献综述 | 第11-13页 |
·研究目的、研究方法 | 第13-14页 |
·研究目的 | 第13-14页 |
·研究方法 | 第14页 |
·论文的总体框架 | 第14页 |
·论文的创新 | 第14-16页 |
2. 开放式基金的投资风格分类 | 第16-23页 |
·开放式基金概述 | 第16-19页 |
·证券投资基金的定义 | 第16-17页 |
·证券投资基金的分类 | 第17页 |
·开放式基金的特点 | 第17-18页 |
·开放式基金的投资组合管理过程 | 第18-19页 |
·开放式基金基于投资风格的分类方法 | 第19-21页 |
·美国ICI 分类体系 | 第19-20页 |
·晨星分类体系 | 第20页 |
·中国证监会基金分类标准 | 第20-21页 |
·开放式基金主要的投资风格 | 第21-23页 |
·价值/增长投资风格 | 第21-22页 |
·市值投资风格 | 第22-23页 |
3. 开放式基金投资风格的理论研究及评定方法 | 第23-31页 |
·开放式基金投资风格研究的理论背景 | 第23-25页 |
·市场有效理论 | 第23页 |
·现代投资组合理论 | 第23-24页 |
·资本资产定价模型 | 第24-25页 |
·APT 模型 | 第25页 |
·开放式基金投资风格的行为金融学解释 | 第25-27页 |
·行为资产定价理论 | 第26-27页 |
·行为资产组合理论 | 第27页 |
·开放式基金投资风格评定方法 | 第27-31页 |
·晨星风格箱方法 | 第28-29页 |
·sharpe 多因素回归模型 | 第29-30页 |
·Gruber 回归模型 | 第30-31页 |
4. 开放式基金投资风格变化实证研究 | 第31-45页 |
·样本基金与研究区间 | 第31-35页 |
·开放式基金投资风格分析方法的选择 | 第35页 |
·运用gruber 模型多因素模型识别样本基金的实际投资风格 | 第35-45页 |
·数据来源 | 第35-36页 |
·相关变量的确定方法 | 第36页 |
·变量的多重共线性检验 | 第36-38页 |
·回归结果分析 | 第38-45页 |
5. 基金投资风格变化的原因分析 | 第45-51页 |
·市场周期因素 | 第45-49页 |
·经济周期理论 | 第45-46页 |
·过度反应(不足)与均值回归 | 第46-49页 |
·政策制度因素 | 第49-51页 |
·政策市和资金市 | 第49页 |
·单边市 | 第49页 |
·基金公司的管理机制 | 第49-51页 |
6. 开放式基金投资风格的发展趋势 | 第51-53页 |
7. 结论与建议 | 第53-56页 |
·结论 | 第53-54页 |
·建议 | 第54-56页 |
·对监管部门的建议 | 第54页 |
·对基金管理公司的建议 | 第54-55页 |
·对个人投资者的建议 | 第55-56页 |
参考文献 | 第56-60页 |
致谢 | 第60-61页 |
附录 攻读学位期间发表的学术论文 | 第61页 |