我国期货高频交易监管--以伊世顿案为例的研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 一、研究背景及意义 | 第8-10页 |
| (一) 研究背景 | 第8页 |
| (二) 研究意义 | 第8-10页 |
| 二、国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 三、研究内容及方法 | 第12-13页 |
| (一) 研究内容 | 第12页 |
| (二) 研究方法 | 第12-13页 |
| 四、研究思路 | 第13-14页 |
| 第二章 伊世顿案及其危害 | 第14-17页 |
| 一、伊世顿案的来龙去脉 | 第14-15页 |
| 二、伊世顿案的危害 | 第15-17页 |
| (一) 掠夺交易侵害公平 | 第15-16页 |
| (二) 无效流动性阻碍价格发现 | 第16-17页 |
| 第三章 伊世顿案出现的原因 | 第17-29页 |
| 一、期货高频交易监管的内在困难 | 第17-21页 |
| (一) 解读高频交易技术 | 第17-21页 |
| (二) 过往案件没能引起足够重视 | 第21页 |
| 二、我国期货监管体制的缺陷 | 第21-29页 |
| (一) 我国期货监管现有框架 | 第22页 |
| (二) 证监会缺乏对股指期货市场的针对性监管 | 第22-24页 |
| (三) 投资者结构分化对中金所监管提出挑战 | 第24-26页 |
| (四) 华鑫期货因内控制度难逃其咎 | 第26-27页 |
| (五) 张家港保税区监管浮于表面 | 第27-29页 |
| 第四章 我国加强期货高频交易监管的对策 | 第29-42页 |
| 一、强化期货市场监管需要三方共同努力 | 第29-31页 |
| 二、充分发挥中金所在强化期货高频交易监管中的作用 | 第31-36页 |
| (一) 期货交易税的需求 | 第31-34页 |
| (二) 规定停滞时间,给过热交易降温 | 第34-35页 |
| (三) 建立物理隔离墙、严禁直连服务器 | 第35页 |
| (四) 建立一个信息化程度高的期货交易市场 | 第35-36页 |
| (五) 还原计算机的执行角色 | 第36页 |
| 三、填补期货公司内控漏洞 | 第36-38页 |
| (一) 完善内控制度 | 第37页 |
| (二) 运用技术手段增加监管的客观性 | 第37页 |
| (三) 不允许资质欠缺交易者进场 | 第37-38页 |
| 四、让保税区对园区内公司的监管落到实处 | 第38-40页 |
| (一) 丰富园区内风险识别的方法 | 第38页 |
| (二) 重点关注园区内的机构投资者 | 第38-39页 |
| (三) 清理空壳非法贸易公司 | 第39-40页 |
| 五、市场监管体制的完善更需要法律层面的保障 | 第40-42页 |
| 总结与展望 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
