| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 导论 | 第9-14页 |
| 1.1 问题的提出 | 第9-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 论文的研究方法 | 第12页 |
| 1.4 论文的基本结构 | 第12-13页 |
| 1.5 论文的创新之处与不足 | 第13-14页 |
| 2 证券公司直接投资业务概述 | 第14-26页 |
| 2.1 证券公司直接投资业务的概念 | 第14页 |
| 2.2 证券公司直接投资业务的模式 | 第14-15页 |
| 2.2.1 事业部制 | 第14-15页 |
| 2.2.2 子公司型 | 第15页 |
| 2.2.3 有限合伙型 | 第15页 |
| 2.3 证券公司直接投资业务的特点 | 第15-18页 |
| 2.3.1 投资主体为证券公司全资子公司 | 第15-16页 |
| 2.3.2 投资对象为未上市企业股权 | 第16页 |
| 2.3.3 在证监会监管下运作,内控程序严格规范 | 第16-17页 |
| 2.3.4 依托券商整体资源优势,为企业提供增值服务 | 第17页 |
| 2.3.5 投资期限相对较长,隐含平均收益较高 | 第17-18页 |
| 2.4 证券公司开展直接投资业务的必要性 | 第18-20页 |
| 2.4.1 有助于推动业务创新 | 第18页 |
| 2.4.2 有助于改善收入结构 | 第18-19页 |
| 2.4.3 有助于自身发展壮大 | 第19-20页 |
| 2.4.4 有助于促进业务转型 | 第20页 |
| 2.4.5 有助于促进PE市场的健康发展 | 第20页 |
| 2.4.6 有助于促进多层次资本市场发展 | 第20页 |
| 2.5 证券公司开展直接投资业务的可行性 | 第20-22页 |
| 2.5.1 有史可鉴 | 第20-21页 |
| 2.5.2 法律上没有障碍 | 第21页 |
| 2.5.3 风控措施完备,合规性提高 | 第21页 |
| 2.5.4 风险具有可控性 | 第21-22页 |
| 2.6 证券公司直接投资业务与PE、VC的比较 | 第22页 |
| 2.6.1 证券公司直投业务与私募股权基金(PE)的比较 | 第22页 |
| 2.6.2 证券公司直接投资业务与风险投资(VC)的比较 | 第22页 |
| 2.7 证券公司开展直接投资业务的优劣势分析 | 第22-26页 |
| 2.7.1 证券公司开展直接投资业务的比较优势 | 第22-24页 |
| 2.7.2 证券公司开展直接投资业务的比较劣势 | 第24-26页 |
| 3 证券公司直接投资业务发展现状及问题分析 | 第26-38页 |
| 3.1 证券公司直接投资业务的资格 | 第26-27页 |
| 3.1.1 核准制 | 第26页 |
| 3.1.2 必须具备的条件 | 第26-27页 |
| 3.2 证券公司直接投资业务的发展现状 | 第27-33页 |
| 3.2.1 证券公司直接投资业务的发展历程 | 第27-28页 |
| 3.2.2 证券公司直接投资业务现状 | 第28-33页 |
| 3.3 证券公司直接投资业务存在的问题 | 第33-38页 |
| 3.3.1 证券公司直接投资业务存在的问题 | 第33-35页 |
| 3.3.2 证券公司直接投资业务问题剖析 | 第35-38页 |
| 4 证券公司直接投资业务发展前景与建议 | 第38-43页 |
| 4.1 证券公司加快发展直接投资业务的建议 | 第38-39页 |
| 4.1.1 加强经营管理和制度建设 | 第38页 |
| 4.1.2 提高业务能力,加强风险控制 | 第38页 |
| 4.1.3 加强业务学习和人员培训 | 第38-39页 |
| 4.1.4 立足长远,树立品牌 | 第39页 |
| 4.1.5 加强合作,共同发展 | 第39页 |
| 4.2 规范证券公司直接投资业务的建议 | 第39-43页 |
| 4.2.1 改革和加强外部监管 | 第39-40页 |
| 4.2.2 加强行业自律 | 第40页 |
| 4.2.3 完善内控制度和激励机制 | 第40-41页 |
| 4.2.4 改革管理模式 | 第41-42页 |
| 4.2.5 实现业务转型 | 第42-43页 |
| 后记 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 详细摘要 | 第46-54页 |
