| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-14页 |
| 1. 绪论 | 第14-19页 |
| ·研究的目的及意义 | 第14-17页 |
| ·研究的目的 | 第14-16页 |
| ·研究的意义 | 第16-17页 |
| ·研究的结构及内容 | 第17-18页 |
| ·论文的创新 | 第18-19页 |
| 2. 文献回顾与理论分析 | 第19-33页 |
| ·亏损公司定价理论 | 第19-23页 |
| ·研究定价理论的必要性 | 第19-20页 |
| ·放弃期权理论 | 第20-21页 |
| ·调整期权理论 | 第21页 |
| ·违约期权理论 | 第21-22页 |
| ·会计谨慎理论 | 第22-23页 |
| ·终极控制人对公司定价的影响 | 第23-28页 |
| ·终极控制人理论的提出 | 第23-24页 |
| ·国内对于终极控制权的研究 | 第24-25页 |
| ·政府行为与企业价值的关系 | 第25-27页 |
| ·终极控制人与亏损公司定价 | 第27-28页 |
| ·R&D对亏损公司价值的影响 | 第28-31页 |
| ·国外研究情况 | 第29页 |
| ·国内研究情况 | 第29-31页 |
| ·本章小结 | 第31-33页 |
| 3. 研究假设与模型设计 | 第33-45页 |
| ·研究假设 | 第33-35页 |
| ·加入终极控制人变量可改善模型 | 第33-34页 |
| ·加入R&D可改善定价模型 | 第34页 |
| ·加入成长性变量可改善模型 | 第34-35页 |
| ·加入债务变量可改善模型 | 第35页 |
| ·FELTHAM-OHLSON模型 | 第35-38页 |
| ·Feltham-Ohlson模型在中国具有良好的适用性 | 第35-36页 |
| ·Feltham-Ohlson模型简介 | 第36-38页 |
| ·模型修正 | 第38-43页 |
| ·对非流通股影响的处理 | 第38-40页 |
| ·研究变量的加入 | 第40-41页 |
| ·变量的定义 | 第41-43页 |
| ·本章小结 | 第43-45页 |
| 4. 实证研究 | 第45-56页 |
| ·数据选择 | 第45-46页 |
| ·样本分布情况 | 第46-48页 |
| ·亏损公司样本分布 | 第46-47页 |
| ·终极控制人变量分布 | 第47-48页 |
| ·描述性统计 | 第48-50页 |
| ·回归分析 | 第50-55页 |
| ·加入终极控制人变量 | 第50-52页 |
| ·加入更多的变量 | 第52-54页 |
| ·进一步分析 | 第54-55页 |
| ·稳健性测试 | 第55页 |
| ·本章小结 | 第55-56页 |
| 5. 研究结论、建议、不足与改进 | 第56-58页 |
| ·研究结论 | 第56页 |
| ·建议 | 第56-57页 |
| ·不足与改进 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第63-64页 |