| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.3.1 国外的研究状况 | 第10-12页 |
| 1.3.2 国内的相关研究 | 第12-14页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第14-15页 |
| 1.5 本文的创新点与不足之处 | 第15页 |
| 1.6 本文的结构安排 | 第15-17页 |
| 2 相关概念和问题的界定与分析 | 第17-26页 |
| 2.1 资产证券化的含义及特点 | 第17-21页 |
| 2.1.1 资产证券化的含义及发展 | 第17-18页 |
| 2.1.2 再证券化结构 | 第18-19页 |
| 2.1.3 资产证券化的特点 | 第19-21页 |
| 2.2 资产证券化的信用风险及特点 | 第21-22页 |
| 2.3 信用风险经济资本含义及其计算方法 | 第22-26页 |
| 2.3.1 经济资本的含义 | 第22-23页 |
| 2.3.2 经济资本与监管资本的区别 | 第23页 |
| 2.3.3 经济资本的计算方法 | 第23-26页 |
| 3 常数LGD下资产证券化信用风险经济资本模型 | 第26-37页 |
| 3.1 渐进组合损失模型 | 第26-30页 |
| 3.1.1 Vasicek组合损失模型 | 第26-28页 |
| 3.1.2 渐进单风险因子模型框架 | 第28-29页 |
| 3.1.3 资产组合的损失分布 | 第29-30页 |
| 3.2 资产证券化的经济资本PYKHTIN-DEV模型 | 第30-35页 |
| 3.2.1 证券化产品的损失分布 | 第31-33页 |
| 3.2.2 加入全局性变量后的损失分布 | 第33-35页 |
| 3.3 再证券化的经济资本 | 第35-37页 |
| 4 随机LGD下资产证券化信用风险经济资本模型 | 第37-44页 |
| 4.1 LGD与PD存在相关性的证据 | 第37-38页 |
| 4.2 随机LGD的建模 | 第38-40页 |
| 4.3 LGD各参数的估计 | 第40-44页 |
| 4.3.1 极大似然估计 | 第40-41页 |
| 4.3.2 数据来源 | 第41页 |
| 4.3.3 估计方法 | 第41-44页 |
| 5 实证分析 | 第44-50页 |
| 5.1 证券化产品经济资本模拟结果及分析 | 第44-47页 |
| 5.1.1 参数选择 | 第44页 |
| 5.1.2 模拟步骤 | 第44-45页 |
| 5.1.3 模拟结果分析 | 第45-47页 |
| 5.2 再证券化产品经济资本模拟及其分析 | 第47-50页 |
| 5.2.1 参数选择 | 第47页 |
| 5.2.2 模拟步骤 | 第47-48页 |
| 5.2.3 模拟结果分析 | 第48-50页 |
| 6 结论 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |