| 摘要 | 第7-9页 |
| abstract | 第9-11页 |
| 1 引言 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究思路和方法 | 第14-15页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.3 研究内容与本文框架 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 本文框架 | 第16-18页 |
| 1.4 本文的创新点与不足 | 第18-19页 |
| 2 文献综述 | 第19-24页 |
| 2.1 现金流操控方面的研究 | 第19-21页 |
| 2.1.1 现金流信息的有用性 | 第19-20页 |
| 2.1.2 上市公司现金流操控动机及手段 | 第20-21页 |
| 2.2 股价崩盘风险方面的研究 | 第21-23页 |
| 2.2.1 公司外部因素与股价崩盘风险 | 第21-22页 |
| 2.2.2 公司内部因素与股价崩盘风险 | 第22-23页 |
| 2.3 文献述评 | 第23-24页 |
| 3 现金流操控行为与股价崩盘风险的理论概述 | 第24-28页 |
| 3.1 相关概念的界定 | 第24-25页 |
| 3.1.1 信息透明度的概念 | 第24页 |
| 3.1.2 现金流操控行为的概念 | 第24-25页 |
| 3.1.3 股价崩盘风险的概念 | 第25页 |
| 3.2 现金流操控与股价崩盘风险之间的关系 | 第25-26页 |
| 3.3 现金流操控行为与股价崩盘风险的理论基础 | 第26-28页 |
| 3.3.1 信息不对称理论 | 第26页 |
| 3.3.2 委托代理理论理论 | 第26-28页 |
| 4 理论分析与假说提出 | 第28-32页 |
| 4.1 现金流操控与股价崩盘风险关系的假说提出 | 第28-29页 |
| 4.2 机构投资者对现金流操控与股价崩盘风险关系的影响 | 第29-30页 |
| 4.3 高质量审计对现金流操控与股价崩盘风险关系的影响 | 第30-32页 |
| 5 现金流操控与股价崩盘风险关系的实证检验 | 第32-47页 |
| 5.1 研究样本与数据来源 | 第32页 |
| 5.2 研究设计 | 第32-35页 |
| 5.2.1 模型设计 | 第32-33页 |
| 5.2.2 变量设计 | 第33-35页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第35-44页 |
| 5.3.1 描述性统计 | 第35-37页 |
| 5.3.2 相关性检验 | 第37-38页 |
| 5.3.3 回归结果分析 | 第38-42页 |
| 5.3.4 进一步研究：会计准则变迁的影响 | 第42-44页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第44-47页 |
| 5.4.1 现金流操控替代变量:业绩调整 | 第44-45页 |
| 5.4.2 现金流操控替代变量:择时策略 | 第45-46页 |
| 5.4.3 股价崩盘风险的度量 | 第46-47页 |
| 6 结论及政策建议 | 第47-49页 |
| 6.1 研究结论与政策建议 | 第47-48页 |
| 6.1.1 研究结论 | 第47页 |
| 6.1.2 政策建议 | 第47-48页 |
| 6.2 本文的研究局限性与进一步的研究方向 | 第48-49页 |
| 6.2.1 本文的研究局限性 | 第48页 |
| 6.2.2 进一步的研究方向 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |