| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究创新和贡献 | 第10页 |
| 1.3 研究思路和内容结构 | 第10-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1. Markowitz投资组合选择理论 | 第12页 |
| 2.2. 资本资产定价模型(CAPM) | 第12-13页 |
| 2.3. 资产定价理论的发展 | 第13-14页 |
| 2.4. 对CAPM模型的挑战及改进 | 第14-15页 |
| 2.5. Fama—French三因子模型及改进 | 第15-16页 |
| 2.6. 国内相关研究 | 第16-17页 |
| 2.7. 本章小结 | 第17-18页 |
| 第三章 Fama-French五因子模型及因子描述 | 第18-28页 |
| 3.1. 五因子模型简介 | 第18-19页 |
| 3.2. 研究的样本及数据 | 第19-20页 |
| 3.3. 五因子模型的投资组合构建及描述性统计分析 | 第20-24页 |
| 3.4. 五因子模型的因子构建方法 | 第24-25页 |
| 3.5. 对因子的描述性统计分析 | 第25-26页 |
| 3.6. 因子的相关性分析 | 第26-28页 |
| 第四章 Fama-French五因子模型的实证结果 | 第28-47页 |
| 4.1. 两个维度5×5投资组合因子显著性检验 | 第28-35页 |
| 4.2. 三个维度2×4×4投资组合因子显著性检验 | 第35-45页 |
| 4.3. 本章总结 | 第45-47页 |
| 第五章 全文总结 | 第47-49页 |
| 5.1. 结论 | 第47页 |
| 5.2. 未来的研究展望 | 第47-48页 |
| 5.3. 对市场和监管的政策建议 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
