| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-9页 |
| 目录 | 第10-13页 |
| 图目录 | 第13-14页 |
| 表目录 | 第14-16页 |
| 第一章 导论 | 第16-38页 |
| 本章摘要 | 第16页 |
| 1.1 选题意义和研究目的 | 第16-28页 |
| 1.1.1 养老基金体制自身的巨额资金缺口要求其保值增值 | 第17-21页 |
| 1.1.2 中国的人口老龄化亟需养老基金保值增值 | 第21-25页 |
| 1.1.3 通货膨胀要求养老基金实现保值增值 | 第25-28页 |
| 1.2 中国养老基金投资运营的现状及问题 | 第28-35页 |
| 1.2.1 中国养老基金的规模 | 第28-29页 |
| 1.2.2 目前养老基金投资管理中存在的问题 | 第29-35页 |
| 1.3 本文的研究思路、结构安排、研究方法及创新点 | 第35-38页 |
| 1.3.1 论文的研究思路、内容和结构安排 | 第35-36页 |
| 1.3.2 本文的研究方法 | 第36页 |
| 1.3.3 本文的创新点 | 第36-38页 |
| 第二章 相关理论综述 | 第38-52页 |
| 本章摘要 | 第38页 |
| 2.1 养老基金的相关理论 | 第38-44页 |
| 2.1.1 养老基金的概念 | 第38-39页 |
| 2.1.2 关于养老基金的筹资方式 | 第39-43页 |
| 2.1.3 养老基金的运营管理模式 | 第43-44页 |
| 2.2 相关文献综述 | 第44-50页 |
| 2.2.1 关于养老基金的投资模式方面 | 第45-46页 |
| 2.2.2 关于养老基金投资的资产配置与风险控制 | 第46-48页 |
| 2.2.3 关于养老基金投资的监管模式方面 | 第48-50页 |
| 2.3 本章小结 | 第50-52页 |
| 第三章 养老基金投资风险分析 | 第52-77页 |
| 本章摘要 | 第52页 |
| 3.1 养老基金投资风险的相关分析 | 第52-58页 |
| 3.2 养老基金投资风险的识别 | 第58-61页 |
| 3.2.1 养老基金投资的非系统性风险 | 第58-60页 |
| 3.2.2 养老基金投资的系统性风险 | 第60-61页 |
| 3.3 基于VAR的养老基金投资市场风险度量方法 | 第61-71页 |
| 3.3.1 方差(VARIANCE METHOD)或标准差方法 | 第61-62页 |
| 3.3.2 下方风险(DOWN-SIDE RISK)度量方法 | 第62-63页 |
| 3.3.3 基于VAR的风险度量方法 | 第63-71页 |
| 3.4 养老基金的投资风险度量的实证分析 | 第71-76页 |
| 3.4.1 假设条件 | 第71-72页 |
| 3.4.2 相关样本选择 | 第72-73页 |
| 3.4.3 置信水平的确定 | 第73页 |
| 3.4.4 指标计算 | 第73页 |
| 3.4.5 养老基金投资的风险值计算 | 第73-76页 |
| 3.5 本章小结 | 第76-77页 |
| 第四章 养老基金的资产配置 | 第77-109页 |
| 本章摘要 | 第77页 |
| 4.1 养老基金资产配置的内涵和目的 | 第77-80页 |
| 4.2 国外养老基金投资的资产配置的经验及启示 | 第80-91页 |
| 4.3 中国养老基金的性质、特点与投资原则 | 第91-93页 |
| 4.3.1 中国养老基金的性质及特点 | 第91-92页 |
| 4.3.2 中国养老基金投资的基本原则 | 第92-93页 |
| 4.4 中国养老基金投资的资产类别选择 | 第93-97页 |
| 4.4.1 传统投资工具 | 第94-95页 |
| 4.4.2 新的投资渠道 | 第95-97页 |
| 4.5 养老基金资产配置的模型研究 | 第97-100页 |
| 4.5.1 均值-方差模型 | 第97-98页 |
| 4.5.2 中国养老基金资产配置模型的构建 | 第98-100页 |
| 4.6 中国养老基金资产配置的实证研究与分析 | 第100-103页 |
| 4.7 中国养老基金股票投资组合最优配置的实证分析 | 第103-108页 |
| 4.8 本章小结 | 第108-109页 |
| 第五章 养老基金的投资监管 | 第109-129页 |
| 本章摘要 | 第109页 |
| 5.1 养老基金的投资管理模式 | 第109-115页 |
| 5.1.1 新加坡的中央公积金模式是“政府集中控制型”模式的典型范例 | 第109-111页 |
| 5.1.2 智利模式是“完全市场竞争型”模式的典型代表 | 第111-113页 |
| 5.1.3 美国加州模式是“适度集中控制型”模式的典型范例 | 第113-114页 |
| 5.1.4 养老基金投资管理模式的比较与分析 | 第114-115页 |
| 5.2 养老基金的投资管理模式选择 | 第115-119页 |
| 5.2.1 合理选择养老基金投资管理人 | 第116-118页 |
| 5.2.2 养老基金托管人的选择 | 第118-119页 |
| 5.3 养老基金投资的相关监管 | 第119-127页 |
| 5.3.1 政府在养老基金投资监管中的定位 | 第119-121页 |
| 5.3.2 养老基金投资的监管模式及其比较 | 第121-124页 |
| 5.3.3 中国养老基金投资监管模式的选择 | 第124-125页 |
| 5.3.4 建立养老基金监管的规则 | 第125-126页 |
| 5.3.5 养老基金投资监管的组织实施 | 第126-127页 |
| 5.4 本章小结 | 第127-129页 |
| 第六章 结论与展望 | 第129-132页 |
| 本章摘要 | 第129页 |
| 6.1 论文的研究结论 | 第129-130页 |
| 6.2 本文研究的局限性 | 第130页 |
| 6.3 相关研究展望 | 第130-132页 |
| 参考文献 | 第132-136页 |
| 致谢 | 第136-138页 |
| 攻读博士学位期间发表的学术论文及其它成果 | 第138页 |
| 参与国家自然科学基金项目 | 第138页 |
