| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第12-18页 |
| 1.3.1 VaR 方法研究现状 | 第12-15页 |
| 1.3.2 企业战略研究现状 | 第15-16页 |
| 1.3.3 企业战略与股票收益关系研究现状 | 第16-17页 |
| 1.3.4 研究现状评述 | 第17-18页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第18-21页 |
| 1.4.1 研究内容与框架 | 第18-20页 |
| 1.4.2 研究方法与研究工具 | 第20-21页 |
| 第2章 相关的理论与方法选择 | 第21-33页 |
| 2.1 企业战略因素界定与识别 | 第21-28页 |
| 2.1.1 企业战略因素的界定 | 第21页 |
| 2.1.2 基于资源基础观的战略因素识别 | 第21-24页 |
| 2.1.3 基于核心能力观的战略因素识别 | 第24-26页 |
| 2.1.4 基于环境观的战略因素识别 | 第26-28页 |
| 2.2 VaR 模型 | 第28-29页 |
| 2.2.1 VaR 模型的原理分析 | 第28页 |
| 2.2.2 VaR 计算方法 | 第28-29页 |
| 2.3 引入 g-h 分布进行股票收益率的拟合 | 第29-32页 |
| 2.3.1 选取 g-h 分布的原因 | 第29页 |
| 2.3.2 g-h 分布基本概念 | 第29-31页 |
| 2.3.3 参数估计 | 第31-32页 |
| 2.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第3章 企业战略因素的筛选与度量 | 第33-42页 |
| 3.1 企业战略因素的筛选 | 第33-36页 |
| 3.1.1 企业战略因素选择的原则 | 第33-34页 |
| 3.1.2 战略因素选择的方法 | 第34页 |
| 3.1.3 用德尔菲法进行战略因素筛选 | 第34-36页 |
| 3.2 企业战略因素的权重衡量 | 第36-41页 |
| 3.2.1 权重衡量方法选择 | 第36-37页 |
| 3.2.2 利用模糊层次分析法进行权重衡量的计算步骤 | 第37-41页 |
| 3.3 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 嵌入战略因子的 VaR 模型 | 第42-52页 |
| 4.1 模型改进方法设计 | 第42页 |
| 4.2 选取代表性行业 | 第42-44页 |
| 4.2.1 行业选择依据 | 第42-43页 |
| 4.2.2 制药行业上市公司概况 | 第43-44页 |
| 4.3 VaR 模型改进 | 第44-49页 |
| 4.3.1 各企业战略因素得分计算 | 第44-47页 |
| 4.3.2 各企业股票收益率分布的参数估计 | 第47-48页 |
| 4.3.3 各参数与战略因子间关系的拟合 | 第48-49页 |
| 4.4 模型的检验 | 第49-50页 |
| 4.5 改进后模型的讨论 | 第50-51页 |
| 4.5.1 改进后模型的价值 | 第50页 |
| 4.5.2 模型实际应用的几点说明 | 第50页 |
| 4.5.3 关于长短期投资 | 第50-51页 |
| 4.6 本章小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 附录 | 第61-63页 |