| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3 研究目标 | 第13页 |
| 1.4 论文结构 | 第13-14页 |
| 1.5 主要创新点及不足 | 第14-15页 |
| 1.6 研究的技术路线 | 第15-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 代理成本与投资效率研究综述 | 第17-19页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第17-18页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第18-19页 |
| 2.2 管理层持股与投资效率研究综述 | 第19-20页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第19页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第19-20页 |
| 2.3 代理成本、管理层持股与投资效率研究综述 | 第20-21页 |
| 2.3.1 国外文献综述 | 第20页 |
| 2.3.2 国内文献综述 | 第20-21页 |
| 2.4 文献评述 | 第21-23页 |
| 第三章 理论基础 | 第23-29页 |
| 3.1 信息不对称理论 | 第23页 |
| 3.2 委托—代理理论 | 第23-24页 |
| 3.3 激励理论 | 第24-26页 |
| 3.3.1 控制权激励理论 | 第25-26页 |
| 3.3.2 资本结构激励理论 | 第26页 |
| 3.4 投资效率理论 | 第26-29页 |
| 3.4.1 非效率投资理论 | 第27-29页 |
| 第四章 研究设计 | 第29-37页 |
| 4.1 理论分析与研究假设 | 第29-31页 |
| 4.1.1 代理成本与非效率投资理论分析与假设 | 第29页 |
| 4.1.2 管理层持股与非效率投资理论分析与假设 | 第29-30页 |
| 4.1.3 代理成本、管理层持股与非效率投资理论分析与假设 | 第30-31页 |
| 4.2 数据来源及样本选取 | 第31-32页 |
| 4.3 各变量选择及衡量指标确定方法 | 第32-33页 |
| 4.3.1 代理成本的度量指标 | 第32页 |
| 4.3.2 管理者持股比例设定 | 第32页 |
| 4.3.3 投资效率的变量选择 | 第32-33页 |
| 4.4 模型构建及变量定义 | 第33-37页 |
| 4.4.1 投资效率计量模型及变量定义 | 第33-34页 |
| 4.4.2 代理成本、管理层持股与投资效率模型的构建及变量定义 | 第34-37页 |
| 第五章 实证分析 | 第37-48页 |
| 5.1 投资效率度量模型回归检验与分析 | 第37-40页 |
| 5.1.1 投资效率度量模型主要变量描述性统计分析 | 第37-38页 |
| 5.1.2 投资效率模型主要变量相关性分析与实证结果 | 第38-39页 |
| 5.1.3 投资效率模型回归结果分析 | 第39页 |
| 5.1.4 投资效率模型残差的描述性统计 | 第39-40页 |
| 5.2 代理成本、管理层持股与非效率投资关系的回归检验与分析 | 第40-46页 |
| 5.2.1 代理成本、管理层持股与非效率投资关系的描述性统计分析 | 第40-41页 |
| 5.2.2 代理成本、管理层持股与非效率投资关系的相关性检验与分析 | 第41-43页 |
| 5.2.3 代理成本、管理层持股与投资效率关系的回归分析 | 第43-46页 |
| 5.3 稳健性检验 | 第46-48页 |
| 第六章 结论和相关建议 | 第48-51页 |
| 6.1 研究结论 | 第48-49页 |
| 6.2 相关建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
