| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第15-16页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第18-19页 |
| 2 债转股的相关理论分析 | 第19-22页 |
| 2.1 债转股的含义 | 第19页 |
| 2.2 相关理论分析 | 第19-20页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第19页 |
| 2.2.2 不完备的契约理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 预算软约束理论 | 第20页 |
| 2.3 本轮债转股与上轮债转股的比较分析 | 第20-22页 |
| 3 长航凤凰的基本状况及债务成因分析 | 第22-28页 |
| 3.1 案例基本状况 | 第22页 |
| 3.2 长航凤凰的债务成因分析 | 第22-27页 |
| 3.2.1 行业状况成因分析 | 第22-24页 |
| 3.2.2 内部结构成因分析 | 第24-26页 |
| 3.2.3 历史遗留成因分析 | 第26-27页 |
| 3.3 案例的基本问题及分析 | 第27-28页 |
| 3.3.1 债转股更有利于保全债权人利益 | 第27页 |
| 3.3.2 银行不能长期持有股权，加强银行退出机制 | 第27-28页 |
| 4 长航凤凰市场化债转股的实施过程 | 第28-34页 |
| 4.1 长航凤凰市场化债转股的条件 | 第28-29页 |
| 4.2 长航凤凰市场化债转股运作模式及过程 | 第29-34页 |
| 4.2.1 市场化债转股的运作模式 | 第29页 |
| 4.2.2 市场化债转股的运作过程 | 第29-34页 |
| 5 长航凤凰市场化债转股的效果评价 | 第34-39页 |
| 5.1 财务状况效果评价 | 第34-35页 |
| 5.2 内部结构效果评价 | 第35-37页 |
| 5.3 社会效益效果评价 | 第37-38页 |
| 5.4 遗留的问题 | 第38-39页 |
| 6 建议与结论 | 第39-43页 |
| 6.1 研究建议 | 第39-41页 |
| 6.1.1 坚决遵循“市场化”原则，维护好银企各方的利益 | 第39页 |
| 6.1.2 充分保障债权人在破产重组中的权益 | 第39-40页 |
| 6.1.3 严格转股企业准入机制，完善债权人的退出机制 | 第40页 |
| 6.1.4 进一步健全和完善相应的法制、法规 | 第40-41页 |
| 6.2 研究结论 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
