| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-13页 |
| 1.3 研究内容的结构安排 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究的总体思路 | 第13页 |
| 1.3.2 研究的内容安排 | 第13-14页 |
| 1.4 研究创新与研究不足 | 第14-15页 |
| 2 资本账户开放与金融系统性风险的概念界定 | 第15-19页 |
| 2.1 资本账户开放概念的界定 | 第15-16页 |
| 2.1.1 资本账户开放的定义 | 第15-16页 |
| 2.1.2 资本账户开放的动态性与相对性 | 第16页 |
| 2.2 金融系统性风险概念的界定 | 第16-19页 |
| 3 我国资本账户开放情况及测度 | 第19-29页 |
| 3.1 我国资本账户历程回顾与政策变迁 | 第19-22页 |
| 3.1.1 资本账户开放的初始阶段（1950--1993） | 第19-20页 |
| 3.1.2 市场经济逐步发展阶段的资本账户开放（1993--2001） | 第20-21页 |
| 3.1.3 逐步融入金融国际化阶段的资本账户开放（2001--2005） | 第21页 |
| 3.1.4 深化改革汇率制度阶段的资本账户开放（2005--至今） | 第21-22页 |
| 3.2 我国资本账户开放的现状、机遇与挑战 | 第22-25页 |
| 3.2.1 我国资本账户开放的现状和特点 | 第22-23页 |
| 3.2.2 我国现阶段资本账户开放的机遇与挑战 | 第23-25页 |
| 3.3 资本账户开放程度的测度 | 第25-29页 |
| 3.3.1 开放型的测量方法 | 第25-26页 |
| 3.3.2 约束型的测量方法 | 第26-29页 |
| 4 金融系统性风险的形成机理及度量 | 第29-35页 |
| 4.1 金融系统性风险的形成机理 | 第29-30页 |
| 4.1.1 外部冲击导致资产大幅折价 | 第29页 |
| 4.1.2 金融创新对弱冲击的放大效应 | 第29-30页 |
| 4.1.3 不能偿付与不流动性危机交织 | 第30页 |
| 4.2 金融系统性风险的度量 | 第30-35页 |
| 4.2.1 常见测量方法比较 | 第30-32页 |
| 4.2.2 GARCH模型测量VaR方法介绍 | 第32-35页 |
| 5 资本账户开放对金融系统性风险影响的理论背景 | 第35-39页 |
| 5.1 资本账户开放对金融系统性风险的影响机理 | 第35-36页 |
| 5.2 资本账户开放对我国金融市场的重要冲击领域 | 第36-39页 |
| 5.2.1 资本账户开放对银行业的冲击 | 第36-37页 |
| 5.2.2 资本账户开放对证券行业的冲击 | 第37-39页 |
| 6 资本账户开放程度对金融系统性风险影响的实证分析 | 第39-51页 |
| 6.1 资本账户开放程度加深时间节点选取 | 第39-41页 |
| 6.2 研究样本的选取及数据前期处理 | 第41-43页 |
| 6.2.1 样本的选取 | 第41-42页 |
| 6.2.2 数据前期处理及相关说明 | 第42-43页 |
| 6.3 基于GARCH模型的VaR法测量系统性风险的实证研究 | 第43-49页 |
| 6.3.1 数据的统计性描述 | 第43-44页 |
| 6.3.2 平稳性检验 | 第44-45页 |
| 6.3.3 ARCH效应检验 | 第45页 |
| 6.3.4 建立GARCH模型 | 第45-46页 |
| 6.3.5 银行业及证券业的VaR计算及对比 | 第46-49页 |
| 6.4 实证结果及分析 | 第49-51页 |
| 6.4.1 银行业在资本账户开放程度加深前后风险对比 | 第49页 |
| 6.4.2 证券行业在资本账户开放程度加深前后风险对比 | 第49-50页 |
| 6.4.3 银行业与证券行业对金融系统性风险的贡献度对比 | 第50-51页 |
| 7 对我国资本账户开放的政策建议 | 第51-57页 |
| 7.1 选择渐进开放模式，审慎推进资本账户开放 | 第51-52页 |
| 7.2 进一步加强证券市场的规范化 | 第52-53页 |
| 7.3 加强对跨境短期资本流动的监管 | 第53-55页 |
| 7.4 制定合理宏观经济政策，为金融市场创造稳定宏观条件 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
