| 摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-14页 |
| 第1章 绪论 | 第15-23页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第15-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第17-20页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第17-20页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第20页 |
| 1.3 研究方法与研究思路 | 第20-22页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第21-22页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第22-23页 |
| 1.4.1 创新点 | 第22页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第22-23页 |
| 第2章 股票定价模型比较方法的理论分析 | 第23-33页 |
| 2.1 股票多因子模型的比较分析方法 | 第23-24页 |
| 2.1.1 模型方法的假设 | 第23页 |
| 2.1.2 最大夏普比率平方比较方法 | 第23页 |
| 2.1.3 极大似然估计比较方法 | 第23-24页 |
| 2.2 多因子模型贝叶斯比较方法 | 第24-33页 |
| 2.2.1 单个模型定价能力的贝叶斯估计 | 第24-27页 |
| 2.2.2 模型的相对与绝对检验 | 第27-28页 |
| 2.2.3 在一个因子集合中对所有因子模型的比较 | 第28-30页 |
| 2.2.4 在同类因子集合下的贝叶斯比较方法 | 第30-33页 |
| 第3章 A股市场定价模型的比较分析 | 第33-53页 |
| 3.1 数据处理与因子构建 | 第33-37页 |
| 3.1.1 数据处理 | 第33页 |
| 3.1.2 因子计算方式 | 第33-36页 |
| 3.1.3 因子的统计描述与先验乘子估计 | 第36-37页 |
| 3.2 贝叶斯模型的构建 | 第37-41页 |
| 3.2.1 各个因子集合构建 | 第37-39页 |
| 3.2.2 因子集合内模型构建与概率计算 | 第39-40页 |
| 3.2.3 各因子集合之间的概率计算 | 第40-41页 |
| 3.3 最优模型比较分析 | 第41-44页 |
| 3.4 先验乘子敏感性检验 | 第44-45页 |
| 3.5 动量因子UMD有效性分析 | 第45-46页 |
| 3.6 盈利能力因子构建方式比较分析 | 第46-48页 |
| 3.6.1 RMW与RMQ的比较检验 | 第47页 |
| 3.6.2 RMW与ROEN的比较检验 | 第47-48页 |
| 3.7 动量因子构建方式比较分析 | 第48-50页 |
| 3.7.1 两种动量因子构建方式 | 第48-49页 |
| 3.7.2 比较分析结果 | 第49-50页 |
| 3.8 本章小结 | 第50-53页 |
| 第4章 加入换手率因子后A股市场定价模型的比较分析 | 第53-63页 |
| 4.1 换手率因子FMS在中国股市的适用性分析与因子构建 | 第53-56页 |
| 4.1.1 中国A股市场中的换手率与收益率相关性的理论分析 | 第53-54页 |
| 4.1.2 换手率因子FMS的构建与检验 | 第54-55页 |
| 4.1.3 先验乘子估计 | 第55-56页 |
| 4.2 贝叶斯模型构建 | 第56-58页 |
| 4.2.1 各个因子集合构建 | 第56-57页 |
| 4.2.2 各因子模型构建与概率计算 | 第57-58页 |
| 4.3 最优模型比较分析 | 第58-61页 |
| 4.4 因子FMS的冗余检验、最大夏普比率平方增量检验 | 第61页 |
| 4.5 本章小结 | 第61-63页 |
| 第5章 主要结论及建议 | 第63-67页 |
| 5.1 主要结论 | 第63-64页 |
| 5.2 对策建议 | 第64-67页 |
| 5.2.1 投资角度 | 第64页 |
| 5.2.2 研究角度 | 第64-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 致谢 | 第71-73页 |
| 附录1 | 第73-91页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第91页 |
