| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 导论 | 第8-16页 |
| 1.1 选题的背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题的背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路和方法 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第11-13页 |
| 1.4 创新和不足之处 | 第13-16页 |
| 第二章 理论和文献综述 | 第16-35页 |
| 2.1 现代投资理论 | 第16-20页 |
| 2.1.1 马科维茨均值方差模型 | 第16-17页 |
| 2.1.2 夏普资本资产定价模型 | 第17页 |
| 2.1.3 萨缪尔森、法玛有效市场假说 | 第17-18页 |
| 2.1.4 布莱克、斯科尔斯期权定价模型 | 第18-19页 |
| 2.1.5 罗斯套利定价理论 | 第19-20页 |
| 2.2 公司成长性理论 | 第20-27页 |
| 2.2.1 古典成长性理论 | 第20页 |
| 2.2.2 近代成长性理论 | 第20-22页 |
| 2.2.3 现当代成长性理论 | 第22-25页 |
| 2.2.4 实践中的成长股投资方法 | 第25-27页 |
| 2.3 国内外相关文献 | 第27-30页 |
| 2.3.1 国外研究现状 | 第27-28页 |
| 2.3.2 国内研究现状 | 第28-29页 |
| 2.3.3 现有文献评价 | 第29-30页 |
| 2.4 量化投资发展历史 | 第30-35页 |
| 2.4.1 国外量化投资发展历史已超过40年 | 第30-31页 |
| 2.4.2 国内量化投资目前不成熟,远期空间大 | 第31-35页 |
| 第三章 基于成长性的多因子选股模型构建 | 第35-45页 |
| 3.1 定性分析与定量分析 | 第35页 |
| 3.2 多因子量化选股方法 | 第35-39页 |
| 3.2.1 股票估值方法 | 第35-37页 |
| 3.2.2 财务分析方法 | 第37-39页 |
| 3.3 因子的选取 | 第39-41页 |
| 3.3.1 因子的可选范围 | 第39页 |
| 3.3.2 成长性因子的选取 | 第39-41页 |
| 3.4 测试的方法 | 第41-43页 |
| 3.5 如何评价测试结果 | 第43-45页 |
| 第四章 选股模型的实证分析 | 第45-59页 |
| 4.1 数据库及测试时间 | 第45-47页 |
| 4.2 基于成长性单因子选股模型 | 第47-51页 |
| 4.2.1 实证检验 | 第47-49页 |
| 4.2.2 结果分析 | 第49-51页 |
| 4.3 基于成长性和估值（市盈率）的多因子选股模型 | 第51-55页 |
| 4.3.1 保留亏损公司 | 第52-54页 |
| 4.3.2 剔除亏损公司 | 第54-55页 |
| 4.4 基于成长性和估值（市销率）的多因子选股模型 | 第55-57页 |
| 4.4.1 实证检验 | 第56-57页 |
| 4.4.2 结果分析 | 第57页 |
| 4.5 结论 | 第57-59页 |
| 第五章 引入主观定性分析的优化思路 | 第59-61页 |
| 第六章 研究结论 | 第61-62页 |
| 6.1 本文的研究成果 | 第61页 |
| 6.2 下一步工作 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64页 |