| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-8页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| ·研究背景 | 第8-14页 |
| ·中国房地产发展的几个阶段概述 | 第8-12页 |
| ·中国房地产投资发展概况 | 第12-13页 |
| ·中国房地产多元化投资趋势 | 第13-14页 |
| ·问题的提出 | 第14-15页 |
| ·研究目的 | 第15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·研究的创新点 | 第16-17页 |
| ·论文的结构 | 第17-20页 |
| 2 房地产投资组合及风险理论研究综述 | 第20-32页 |
| ·投资组合与风险的概念 | 第20-22页 |
| ·投资组合管理含义 | 第20页 |
| ·房地产投资组合的含义 | 第20-21页 |
| ·风险及风险度量含义 | 第21-22页 |
| ·房地产投资组合中的风险含义 | 第22页 |
| ·现代投资组合与风险理论概述 | 第22-26页 |
| ·现代投资组合与风险理论的起源 | 第22-24页 |
| ·现代投资组合与风险理论研究现状 | 第24-26页 |
| ·房地产投资组合与风险理论研究现状 | 第26-32页 |
| ·房地产投资组合与风险理论国外研究现状 | 第26-28页 |
| ·房地产投资组合与风险理论国内研究现状 | 第28-32页 |
| 3 现代投资组合理论模型与房地产投资风险分析 | 第32-56页 |
| ·传统的投资组合理论与方法 | 第32-34页 |
| ·传统的投资组合理论 | 第32页 |
| ·传统的投资组合方法 | 第32-34页 |
| ·现代投资组合理论模型 | 第34-45页 |
| ·马考维茨均值—方差模型 | 第34-38页 |
| ·资本资产定价模型与单指数模型 | 第38-42页 |
| ·套利定价模型和多指数模型 | 第42-44页 |
| ·现代投资组合理论小结 | 第44-45页 |
| ·房地产投资风险分析 | 第45-56页 |
| ·房地产开发投资特点与风险 | 第45页 |
| ·房地产“商业模式”与风险 | 第45-48页 |
| ·房地产投资风险要素分类与结构设计 | 第48-56页 |
| 4 房地产投资组合优化与风险度量建模研究 | 第56-68页 |
| ·房地产投资组合优化建模 | 第56-61页 |
| ·房地产投资组合决策的两个阶段 | 第56页 |
| ·求取房地产投资最优组合的建模 | 第56-61页 |
| ·房地产投资组合风险度量的VaR模型 | 第61-68页 |
| ·VaR模型介绍 | 第61-64页 |
| ·房地产投资组合风险度量VaR模型的建立 | 第64-68页 |
| 5 实证研究 | 第68-100页 |
| ·实证的构思与安排 | 第68-70页 |
| ·实证研究背景介绍 | 第70-74页 |
| ·金地集团简介 | 第70-71页 |
| ·房地产投资决策问题的提出 | 第71-74页 |
| ·深圳、广州两地房地产投资主要风险评价 | 第74-93页 |
| ·第一次问卷调查及统计分析 | 第75-84页 |
| ·第二次问卷调查及分析 | 第84-92页 |
| ·确定不同房地产投资品种风险比值 | 第92-93页 |
| ·投资组合最优解及风险度量结果分析 | 第93-100页 |
| ·非线性规划问题求解说明 | 第93-95页 |
| ·最优投资组合求解 | 第95-96页 |
| ·投资组合 VaR风险值求解 | 第96-97页 |
| ·结果的分析与比较 | 第97-100页 |
| 6 结论与展望 | 第100-104页 |
| ·主要研究结论及策略建议 | 第100-102页 |
| ·主要研究结论 | 第100-102页 |
| ·管理实践建议 | 第102页 |
| ·研究展望 | 第102-104页 |
| 参考文献 | 第104-109页 |
| 附录 1: 优化模型及VaR模型的Matlab求解程序 | 第109-112页 |
| 附录 2: 第一次问卷调查内容 | 第112-115页 |
| 附录 3: 第二次问卷调查内容 | 第115-120页 |
| 附录 4: 本研究调查的部分样本企业 | 第120-121页 |
| 致谢 | 第121页 |