基于二叉树的PPP项目交换期权评价与应用研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第11-12页 |
| ·问题的提出 | 第11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究内容和创新 | 第12页 |
| ·论文的研究内容 | 第12页 |
| ·论文的创新 | 第12页 |
| ·研究方法和技术路线 | 第12-14页 |
| ·研究方法 | 第12-13页 |
| ·技术路线 | 第13-14页 |
| 第2章 相关理论研究综述 | 第14-32页 |
| ·PPP项目融资模式 | 第14-18页 |
| ·PPP项目融资模式概念 | 第14-15页 |
| ·PPP项目融资模式特点 | 第15-16页 |
| ·PPP项目融资模式风险 | 第16-18页 |
| ·实物期权理论 | 第18-23页 |
| ·实物期权的基本概念 | 第18-19页 |
| ·实物期权的特点 | 第19-20页 |
| ·实物期权的分类 | 第20-21页 |
| ·实物期权和传统评价法的比较 | 第21-23页 |
| ·交换期权定价模型 | 第23-26页 |
| ·连续时间下的Margrabe模型 | 第23-24页 |
| ·离散时间下的二叉树模型 | 第24-26页 |
| ·其他定价模型 | 第26页 |
| ·国内外研究现状 | 第26-32页 |
| ·实物期权 | 第27-30页 |
| ·交换期权 | 第30-32页 |
| 第3章 PPP项目的交换期权分析 | 第32-41页 |
| ·PPP项目的交换期权特征 | 第32-33页 |
| ·建立二叉树交换期权定价模型 | 第33-37页 |
| ·定价模型的选择 | 第33-34页 |
| ·二叉树三维立体模型的建立 | 第34-36页 |
| ·模型参数的确定 | 第36-37页 |
| ·波动率的计算 | 第37-41页 |
| ·历史波动率 | 第37-38页 |
| ·GARCH模型 | 第38-39页 |
| ·波动率关联性 | 第39-41页 |
| 第4章 电厂项目案例分析 | 第41-50页 |
| ·项目背景 | 第41页 |
| ·不确定性分析和期权识别 | 第41-42页 |
| ·净现值(NPV)方法分析 | 第42页 |
| ·交换期权方法分析 | 第42-46页 |
| ·参数确定 | 第42-43页 |
| ·期权价值的计算 | 第43-46页 |
| ·净现值方法与交换期权法对比分析 | 第46-47页 |
| ·投资结论及评析 | 第47-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-57页 |
| 附录 | 第57页 |
