| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-7页 |
| 第一部分 概述 | 第7-11页 |
| 一、并购概念 | 第7-8页 |
| 二、并购融资 | 第8-11页 |
| (一) 并购融资的含义 | 第8-9页 |
| (二) 并购融资的分类 | 第9页 |
| (三) 并购融资的研究目的和意义 | 第9-11页 |
| 第二部分 国内外并购融资工具的比较分析 | 第11-22页 |
| 一、债务性融资的分析 | 第11-15页 |
| (一) 贷款类 | 第11-12页 |
| (二) 证券类 | 第12-14页 |
| (三) 租赁类 | 第14-15页 |
| 二、权益性融资的分析 | 第15-18页 |
| (一) 西方主要的权益性融资工具 | 第15-16页 |
| (二) 我国权益性并购融资的现状 | 第16-18页 |
| 三、混合性融资的分析 | 第18-19页 |
| 四、分析的启示—我国企业并购融资顺序分析 | 第19-22页 |
| 第三部分 企业并购融资方式选择策略 | 第22-27页 |
| (一) 各种融资方式的成本分析 | 第22-24页 |
| (二) 融资方式选择程序 | 第24-27页 |
| 第四部分 杠杆收购与定向增发—从独特的并购融资方式看中国并购融资创新 | 第27-38页 |
| 一、杠杆收购 | 第27-33页 |
| (一) 杠杆收购概述、形成与发展 | 第27-29页 |
| (二) 杠杆收购融资的特点分析 | 第29-31页 |
| (三) 杠杆收购的特殊形式——管理层收购 | 第31-32页 |
| (四) 我国MBO融资的创新：MBO信托融资 | 第32-33页 |
| 二、定向增发 | 第33-38页 |
| (一) 定向增发的概述及特点 | 第33-34页 |
| (二) 定向增发在企业并购中的作用 | 第34-35页 |
| (三) 定向增发是中国并购融资的重大创新 | 第35-38页 |
| 第五部分 我国企业并购融资存在的问题及完善的建议 | 第38-44页 |
| 一、我国企业并购融资存在的问题 | 第38-41页 |
| (一) 并购融资渠道狭窄,融资方式单一 | 第38-39页 |
| (二) 融资的立法限制 | 第39-40页 |
| (三) 资本市场体系不完善,并购融资中介机构作用未能有效发挥 | 第40-41页 |
| 二、完善我国企业并购融资的建议 | 第41-44页 |
| (一) 逐步放松金融管制推进金融自由化 | 第41页 |
| (二) 逐步解决股份流通问题提高融资保障 | 第41-42页 |
| (三) 调整税收优惠政策提高并购融资收益 | 第42页 |
| (四) 提高金融中介机构的实力,促进并购融资的顺利开展。 | 第42页 |
| (五) 加强金融产品创新,丰富与完善并购融资工具 | 第42-43页 |
| (六) 以换股并购为切入点,发展综合证券收购方式 | 第43-44页 |
| 第六部分 小结 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 后记 | 第49-50页 |
| 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 | 第50页 |
| 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 | 第50页 |
