债转股对国有企业资本结构调整研究
| 第一章 前 言 | 第1-20页 |
| 一、 国有企业债务负担情况概述 | 第14-16页 |
| 二、 解决国企过度负债的措施回顾 | 第16-18页 |
| 三、 债转股的初步设计及问题研究 | 第18-20页 |
| 第二章 债转股的理论基础与国际经验借鉴 | 第20-32页 |
| 一、 债转股的西方资本结构理论基础 | 第20-25页 |
| （一） M-M定理对债转股的启示 | 第20-22页 |
| （二） 现代企业资本结构理论对债转股的启示 | 第22-25页 |
| 1． 激励理论 | 第22-23页 |
| 2． 示意理论 | 第23-24页 |
| 3． 控制权理论 | 第24-25页 |
| 二、 债转股及其调整资本结构的国际经验借鉴 | 第25-32页 |
| （一） 美国重建信托投资公司的债转股经验分析 | 第26-29页 |
| 1． RTC债务处置前提分析 | 第26-27页 |
| 2． RTC债转股判断准则分析 | 第27-28页 |
| 3． RTC的资产证券化处置分析 | 第28-29页 |
| （二） 日本主银行制对国企治理结构改革借鉴 | 第29-32页 |
| 第三章 债转股调节国有企业资本结构分析 | 第32-56页 |
| 一、 加快解决国企债务问题的必要性及可行性 | 第32-38页 |
| （一） 国有企业债务构成状况分析 | 第32-33页 |
| （二） 国有企业过度负债的危害性 | 第33-35页 |
| （三） 债转股调整资本结构的可行性 | 第35-38页 |
| 二、 债转股与国有企业资本结构调整 | 第38-56页 |
| （一） 债转股的内涵及应坚持的原则 | 第38-40页 |
| （二） 国有企业资本结构调整的过程分析 | 第40-51页 |
| 1． 调查情况，确定债转股重点 | 第40-42页 |
| 2． 针对债转股主要当事双方，引入中介 | 第42-43页 |
| 3． 实施债务—股权转换，具体调节企业资本结构 | 第43-47页 |
| 4． 债转股后企业资本结构改善的深入分析 | 第47-51页 |
| （三） 债转股的配套措施论述 | 第51-56页 |
| 1． 债转股与完善债务追偿机制相结合 | 第51-52页 |
| 2． 债转股与企业治理结构改革相结合 | 第52-53页 |
| 3． 债转股与国有经济的战略性调整相结合 | 第53页 |
| 4． 债转股与社会保障体系改革相结合 | 第53页 |
| 5． 债务重组与金融体制改革相结合 | 第53-56页 |
| 结束语 | 第56页 |
