| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1 导论 | 第12-16页 |
| ·文献综述 | 第12-14页 |
| ·本文特点 | 第14页 |
| ·本文的研究思路 | 第14-16页 |
| 2 我国进行住房抵押贷款证券化的背景概述 | 第16-31页 |
| ·论文的写作背景 | 第16-21页 |
| ·我国房地产业和住房抵押贷款的现状 | 第17-18页 |
| ·解决住房抵押贷款不足的方法 | 第18-19页 |
| ·住房抵押贷款证券化在我国应用的可行性分析 | 第19-21页 |
| ·住房抵押贷款证券化的基础知识 | 第21-25页 |
| ·资产证券化的基本概念 | 第21-23页 |
| ·资产证券化的分类 | 第23-25页 |
| ·我国住房抵押贷款资产证券化的组织结构 | 第25-28页 |
| ·特殊目的载体（spv）的设立 | 第25-27页 |
| ·我国政府在证券化中的作用 | 第27页 |
| ·我国在住房抵押贷款证券化中担保机构的选择 | 第27-28页 |
| ·我国在住房抵押贷款证券化中信用评级机构的选择 | 第28页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化的交易方式选择 | 第28页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化的运行程序 | 第28-31页 |
| 3 国际上现有的住房抵押贷款证券化的运行模式和我国的模式选择 | 第31-49页 |
| ·抵押贷款证券化运行模式的分类 | 第31-32页 |
| ·依据政府作用不同的分类模式 | 第32-37页 |
| ·政府主导模式—以美国为例 | 第32-34页 |
| ·混合模式—以加拿大为例 | 第34-36页 |
| ·市场主导模式—以澳大利亚为例 | 第36-37页 |
| ·依据特殊目的载体作用不同的分类模式 | 第37-41页 |
| ·美国住房抵押贷款证券化的操作模式—表外模式 | 第37-39页 |
| ·德国住房抵押贷款证券化的操作模式—表内运作 | 第39-40页 |
| ·澳大利亚住房抵押贷款证券化的操作模式—准表外模式 | 第40-41页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化运行模式的建议 | 第41-49页 |
| ·我国政府抵押贷款证券化的历程 | 第41页 |
| ·对我国政府抵押贷款证券化的模式探索 | 第41-44页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化成功案例分析—“建元证券” | 第44-49页 |
| 4 住房抵押贷款证券化在操作中工具的选择 | 第49-63页 |
| ·住房抵押贷款证券化的工具分类 | 第49-50页 |
| ·关于抵押转递证券（MORTGAGE PASS—THROUGH SECURITIES）的研究 | 第50-56页 |
| ·抵押转递证券（mpt）的特征 | 第50-51页 |
| ·抵押转递证券（mpt）的现金流分析 | 第51-53页 |
| ·提前偿付模型 | 第53-56页 |
| ·关于抵押担保证券（CMO）的研究 | 第56-59页 |
| ·抵押担保证券（cmo）的特征 | 第56-57页 |
| ·抵押担保证券（cmo）的现金流分析 | 第57-59页 |
| ·关于剥离式抵押担保证券（SMBS）的研究 | 第59-61页 |
| ·剥离式抵押担保证券（smbs）的特征 | 第59-60页 |
| ·剥离式抵押担保债券（smbs）的现金流分析 | 第60-61页 |
| ·三种证券的比较及对我国工具选择的建议 | 第61-63页 |
| 5 住房抵押贷款证券化的定价模型分析 | 第63-84页 |
| ·住房抵押贷款证券化定价的核心原理 | 第63-65页 |
| ·影响住房抵押贷款证券化定价的因素 | 第65-67页 |
| ·住房抵押贷款证券化中的现金流分析 | 第67-69页 |
| ·无提前偿付下的现金流分析 | 第67-68页 |
| ·提前偿付下的现金流分析 | 第68-69页 |
| ·住房抵押贷款证券化定价模型的研究 | 第69-74页 |
| ·静态现金流贴现法（Static Cash Flow Yield） | 第69-70页 |
| ·基于到期收益率的定价法 | 第70-72页 |
| ·期权调整利差定价法（Option-Adjusted Spread） | 第72-74页 |
| ·对我国使用的定价模型的建议 | 第74-76页 |
| ·“基于到期收益率的静态现金流贴现法”在实际操作中的举例应用 | 第76-84页 |
| ·模型假设条件 | 第76页 |
| ·证券定价步骤 | 第76-84页 |
| 6 结论 | 第84-86页 |
| 参考文献 | 第86-88页 |
| 后记 | 第88-89页 |
| 致谢 | 第89页 |
