| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-22页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-12页 |
| ·国内外相关研究文献评述 | 第12-19页 |
| ·行为金融理论及投资者行为理论模型 | 第12-14页 |
| ·投资者情绪测度方法的相关研究 | 第14-16页 |
| ·投资者情绪与股票市场收益、波动性的相关实证研究 | 第16-18页 |
| ·现有相关研究文献的不足 | 第18-19页 |
| ·研究的主要内容和总体框架 | 第19-20页 |
| ·主要研究方法 | 第20-21页 |
| ·论文的特色和创新 | 第21-22页 |
| 2 中国股票市场的投资者情绪特征分析 | 第22-28页 |
| ·中国股票市场投资者情绪的产生因素 | 第22-25页 |
| ·中国股市的制度安排 | 第22-23页 |
| ·中国股市的投资者结构 | 第23-24页 |
| ·中国股市的行业效应 | 第24-25页 |
| ·中国股票市场的投资者情绪特征 | 第25-27页 |
| ·投资者寻求暴富的心理 | 第25页 |
| ·股市中的“羊群效应” | 第25-26页 |
| ·股市中的过度自信程度较高 | 第26-27页 |
| ·本章小结 | 第27-28页 |
| 3 中国股票市场收益与投资者情绪的实证研究 | 第28-68页 |
| ·变量设计和描述 | 第28-30页 |
| ·投资者情绪度量指标分析 | 第28-29页 |
| ·股票市场收益度量指标分析 | 第29页 |
| ·个股相关度量指标分析 | 第29-30页 |
| ·样本选择及数据来源 | 第30-31页 |
| ·描述性统计 | 第31-33页 |
| ·中国股票市场整体收益与投资者情绪的关系 | 第33-38页 |
| ·实证模型确定 | 第33-34页 |
| ·实证结果及分析 | 第34-38页 |
| ·基于波动性分类的中国股票市场收益与投资者情绪的关系 | 第38-44页 |
| ·基于波动性动态分组法的非参数实证检验 | 第38-39页 |
| ·基于向量自回归（VAR）模型的实证检验 | 第39-44页 |
| ·基于股票市值分类的中国股票市场收益与投资者情绪的关系 | 第44-49页 |
| ·基于股票市值动态分组法的非参数实证检验 | 第44页 |
| ·基于向量自回归（VAR）模型的实证检验 | 第44-49页 |
| ·基于上市时间分类的中国股票市场收益与投资者情绪的关系 | 第49-54页 |
| ·基于上市时间动态分组法的非参数实证检验 | 第49-50页 |
| ·基于向量自回归（VAR）模型的实证检验 | 第50-54页 |
| ·基于盈利能力分类的中国股票市场收益与投资者情绪的关系 | 第54-60页 |
| ·基于盈利能力动态分组法的非参数实证检验 | 第54-55页 |
| ·基于向量自回归（VAR）模型的实证检验 | 第55-60页 |
| ·基于市净率分类的中国股票市场收益与投资者情绪的关系 | 第60-65页 |
| ·基于市净率动态分组法的非参数实证检验 | 第60页 |
| ·基于向量自回归（VAR）模型的实证检验 | 第60-65页 |
| ·本章小结 | 第65-68页 |
| 4 投资者情绪与中国股票市场波动性的实证研究 | 第68-78页 |
| ·相关统计检验和模型选择 | 第68-72页 |
| ·描述性统计 | 第68-69页 |
| ·平稳性检验 | 第69-70页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第70-72页 |
| ·投资者中期情绪对中国股票市场波动性的影响 | 第72-75页 |
| ·模型确定 | 第72-73页 |
| ·实证结果及分析 | 第73-75页 |
| ·投资者短期情绪对中国股票市场波动性的影响 | 第75-77页 |
| ·模型确定 | 第75-76页 |
| ·实证结果及分析 | 第76-77页 |
| ·本章小结 | 第77-78页 |
| 5 结论与政策建议 | 第78-80页 |
| ·主要研究结论 | 第78-79页 |
| ·政策建议 | 第79-80页 |
| 致谢 | 第80-82页 |
| 参考文献 | 第82-86页 |
| 附录 | 第86页 |
| A. 作者在攻读学位期间发表和撰写的论文 | 第86页 |
| B. 作者在攻读学位期间参与研究的科研项目 | 第86页 |
