| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.3.1 债转股动因研究 | 第11-13页 |
| 1.3.2 债转股模式研究 | 第13-14页 |
| 1.3.3 债转股实施效果研究 | 第14-16页 |
| 1.3.4 文献述评 | 第16页 |
| 1.4 研究内容和研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.5 本文创新点 | 第17-18页 |
| 2 相关概念与理论分析 | 第18-22页 |
| 2.1 债转股概述 | 第18页 |
| 2.1.1 债转股含义 | 第18页 |
| 2.1.2 市场化债转股含义 | 第18页 |
| 2.1.3 债转股特征 | 第18页 |
| 2.2 企业绩效概述 | 第18-20页 |
| 2.2.1 企业绩效含义 | 第18-19页 |
| 2.2.2 企业绩效研究方法 | 第19-20页 |
| 2.3 理论基础 | 第20-22页 |
| 2.3.1 资本结构理论 | 第20页 |
| 2.3.2 代理成本理论 | 第20-21页 |
| 2.3.3 企业绩效理论 | 第21-22页 |
| 3 市场化背景下债转股分析 | 第22-28页 |
| 3.1 两轮债转股对比 | 第22-23页 |
| 3.1.1 实施机构和目标企业 | 第22页 |
| 3.1.2 定价和退出方式 | 第22-23页 |
| 3.2 市场化债转股动因分析 | 第23-24页 |
| 3.2.1 经济去杠杆,防范金融风险 | 第23页 |
| 3.2.2 优化股权结构,完善公司治理 | 第23-24页 |
| 3.2.3 转变融资方式,建立化解风险长效机制 | 第24页 |
| 3.3 市场化债转股模式分析 | 第24-28页 |
| 3.3.1 先债后股模式 | 第24-25页 |
| 3.3.2 先股后债模式 | 第25-26页 |
| 3.3.3 债转优先股模式 | 第26-28页 |
| 4 云南锡业市场化债转股案例分析 | 第28-34页 |
| 4.1 云南锡业市场化债转股前的背景 | 第28-29页 |
| 4.1.1 企业简况 | 第28页 |
| 4.1.2 经营状况 | 第28页 |
| 4.1.3 财务状况 | 第28-29页 |
| 4.2 云南锡业市场化债转股动因分析 | 第29-31页 |
| 4.2.1 长期依赖银行借款 | 第29页 |
| 4.2.2 主营产品的周期性 | 第29-30页 |
| 4.2.3 公司治理混乱,盲目地多元化发展 | 第30-31页 |
| 4.2.4 第一轮债转股积累的条件 | 第31页 |
| 4.3 云南锡业市场化债转股方案介绍 | 第31-34页 |
| 4.3.1 运作过程 | 第31-32页 |
| 4.3.2 运作模式 | 第32页 |
| 4.3.3 投资条件 | 第32-33页 |
| 4.3.4 退出方式 | 第33-34页 |
| 5 云南锡业市场化债转股实施效果分析 | 第34-49页 |
| 5.1 财务比率对比分析 | 第34-39页 |
| 5.1.1 偿债能力分析 | 第35-37页 |
| 5.1.2 营运能力分析 | 第37-38页 |
| 5.1.3 盈利能力分析 | 第38-39页 |
| 5.2 云南锡业市场化债转股对企业经营和治理的影响 | 第39-42页 |
| 5.2.1 优化治理结构 | 第39-40页 |
| 5.2.2 提升经营效率 | 第40-41页 |
| 5.2.3 约束企业投资行为 | 第41-42页 |
| 5.3 企业价值分析 | 第42-49页 |
| 5.3.1 企业价值估值方法 | 第42-43页 |
| 5.3.2 营业利润的预测 | 第43-45页 |
| 5.3.3 营运资本增加额预测 | 第45-46页 |
| 5.3.4 折现率的计算 | 第46-47页 |
| 5.3.5 自由现金流量的预测 | 第47-49页 |
| 6 研究结论与建议启示 | 第49-53页 |
| 6.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 6.2 建议与启示 | 第50-52页 |
| 6.2.1 对云南锡业建议 | 第50-51页 |
| 6.2.2 对其他拟实施市场化债转股企业的启示 | 第51-52页 |
| 6.3 研究不足与展望 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第57页 |