| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第10-27页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 理论意义 | 第11-12页 |
| 1.1.3 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-23页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第17-22页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第22-23页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第23-25页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第23-24页 |
| 1.3.3 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.4 论文创新之处与不足之处 | 第25-27页 |
| 1.4.1 论文创新之处 | 第25-26页 |
| 1.4.2 论文不足之处 | 第26-27页 |
| 2.金砖国家国别风险来源、传导渠道与评级机制 | 第27-42页 |
| 2.1 金砖国家国别风险来源 | 第27-33页 |
| 2.1.1 巴西经济增长低迷 | 第27-28页 |
| 2.1.2 俄罗斯经济进入复苏周期 | 第28-30页 |
| 2.1.3 印度社会发展问题日益凸显 | 第30-31页 |
| 2.1.4 中国金融市场动荡不安 | 第31-32页 |
| 2.1.5 南非市场不稳定性因素激增 | 第32-33页 |
| 2.2 金砖国家风险传导渠道 | 第33-36页 |
| 2.2.1 国别政治风险传导渠道 | 第33-34页 |
| 2.2.2 国别经济风险传导渠道 | 第34-35页 |
| 2.2.3 国别金融风险传导渠道 | 第35-36页 |
| 2.3 金砖国家国别风险评级机制与现状 | 第36-42页 |
| 2.3.1 金砖国家风险评级机制 | 第36-38页 |
| 2.3.2 金砖国家国别政治风险日渐显现 | 第38-39页 |
| 2.3.3 金砖国家国别经济风险相对平稳 | 第39-40页 |
| 2.3.4 金砖国家国别金融风险差异较大 | 第40-42页 |
| 3 金砖国家股票市场收益现状与特点 | 第42-46页 |
| 3.1 金砖国家股票市场现状分析 | 第42-44页 |
| 3.1.1 印度股票市场上市公司最多 | 第43页 |
| 3.1.2 巴西股票市场流动性较强 | 第43页 |
| 3.1.3 中国股票市场市值最高 | 第43-44页 |
| 3.2 金砖国家股票市场收益特点 | 第44-46页 |
| 3.2.1 金砖国家股票市场收益存在相关性 | 第44-45页 |
| 3.2.2 金砖国家股市与全球股市收益存在相关性 | 第45-46页 |
| 4 金砖国家国别风险评级对其股票市场收益影响实证分析 | 第46-59页 |
| 4.1 数据来源 | 第46页 |
| 4.2 动态阈值模型构建 | 第46-50页 |
| 4.2.1 模型介绍 | 第46-47页 |
| 4.2.2 模型构建 | 第47-48页 |
| 4.2.3 变量说明 | 第48-50页 |
| 4.3 实证检验结果 | 第50-54页 |
| 4.3.1 统计性描述 | 第50-52页 |
| 4.3.2 相关性分析 | 第52-53页 |
| 4.3.3 ADF单位根检验 | 第53-54页 |
| 4.4 动态阈值模型检验 | 第54-59页 |
| 4.4.1 门槛效应检验 | 第54-57页 |
| 4.4.2 OLS回归分析 | 第57页 |
| 4.4.3 门槛检验结果 | 第57-59页 |
| 5 主要结论与政策建议 | 第59-63页 |
| 5.1 主要结论 | 第59-60页 |
| 5.2 政策建议 | 第60-63页 |
| 5.2.1 完善资本市场运营制度,安全防范降低政治风险 | 第60-61页 |
| 5.2.2 落实金砖国家经济伙伴战略,促进各国经济发展 | 第61页 |
| 5.2.3 厘清国别风险传导路径,严格风险监督和控制管理 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-69页 |
| 附录 | 第69-72页 |
| 附录1 金砖国家政治稳定性、政府效率及控制腐败排名 | 第69-70页 |
| 附录2 金砖国家股市与全球股市相关性分析 | 第70-71页 |
| 附录3 各风险评级机构衡量的风险对象 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
