市场完备性、投资者行为与期权定价研究
| 中文摘要 | 第9-10页 |
| Abstract | 第10-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-38页 |
| 1.1 引言 | 第12页 |
| 1.2 研究主题及意义 | 第12-18页 |
| 1.2.1 研究主题 | 第12-17页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第17-18页 |
| 1.3 问题的提出 | 第18-26页 |
| 1.3.1 异象的证据 | 第18-19页 |
| 1.3.2 经典理论的解释 | 第19-23页 |
| 1.3.3 行为学视角的解释 | 第23-26页 |
| 1.4 研究内容与研究思路 | 第26-31页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第26-29页 |
| 1.4.2 研究思路 | 第29-30页 |
| 1.4.3 逻辑框架 | 第30-31页 |
| 1.5 研究方法、难点与创新 | 第31-35页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第31-33页 |
| 1.5.2 技术难点 | 第33页 |
| 1.5.3 主要创新点 | 第33-35页 |
| 1.6 小结 | 第35-38页 |
| 第二章 完备市场期权定价 | 第38-73页 |
| 2.1 引言 | 第38页 |
| 2.2 常利率可转债模型 | 第38-54页 |
| 2.2.1 险企可转债特性 | 第39-41页 |
| 2.2.2 离散情景分析 | 第41-44页 |
| 2.2.3 连续时间模型 | 第44-51页 |
| 2.2.4 经验分析 | 第51-54页 |
| 2.3 随机利率可转债模型 | 第54-71页 |
| 2.3.1 模型构造 | 第56-59页 |
| 2.3.2 条款处理 | 第59-63页 |
| 2.3.3 循环定价 | 第63-65页 |
| 2.3.4 数值运算 | 第65-71页 |
| 2.4 小结 | 第71-73页 |
| 第三章 非完备市场期权定价 | 第73-93页 |
| 3.1 引言 | 第73页 |
| 3.2 非完备市场分离债模型 | 第73-84页 |
| 3.2.1 买空限制的影响 | 第75-77页 |
| 3.2.2 卖空限制的影响 | 第77-80页 |
| 3.2.3 分离债模型 | 第80-81页 |
| 3.2.4 算例分析 | 第81-84页 |
| 3.3 非完备市场可转债模型 | 第84-91页 |
| 3.3.1 转股权属性 | 第84-85页 |
| 3.3.2 模型基础 | 第85-86页 |
| 3.3.3 债券远期价值 | 第86页 |
| 3.3.4 买空限制的影响 | 第86-89页 |
| 3.3.5 可转债模型 | 第89页 |
| 3.3.6 经验分析 | 第89-91页 |
| 3.4 小结 | 第91-93页 |
| 第四章 市场完各性与模型定价误差 | 第93-104页 |
| 4.1 引言 | 第93页 |
| 4.2 基本假设与数据处理 | 第93-95页 |
| 4.2.1 基本假设 | 第93-94页 |
| 4.2.2 数据处理 | 第94-95页 |
| 4.3 建立假说 | 第95-96页 |
| 4.4 模型定价与误差分析 | 第96-102页 |
| 4.4.1 误差的界定 | 第96-97页 |
| 4.4.2 完备市场模型误差 | 第97-99页 |
| 4.4.3 非完备市场模型误差 | 第99-102页 |
| 4.5 小结 | 第102-104页 |
| 第五章 投资者情绪与无模型偏度 | 第104-131页 |
| 5.1 引言 | 第104页 |
| 5.2 研究设计 | 第104-109页 |
| 5.2.1 基本原理 | 第104-108页 |
| 5.2.2 偏度测算 | 第108-109页 |
| 5.3 情绪类型与偏度关系 | 第109-116页 |
| 5.3.1 描述性统计 | 第109-112页 |
| 5.3.2 研究结果 | 第112-115页 |
| 5.3.3 稳健性检验 | 第115-116页 |
| 5.4 情绪性质与偏度关系 | 第116-129页 |
| 5.4.1 基本面与偏度 | 第117-118页 |
| 5.4.2 情绪指标选取 | 第118-119页 |
| 5.4.3 情绪指数提纯 | 第119-121页 |
| 5.4.4 情绪性质鉴定 | 第121-125页 |
| 5.4.5 经验分析 | 第125-128页 |
| 5.4.6 稳健性检验 | 第128-129页 |
| 5.5 小结 | 第129-131页 |
| 第六章 非完备市场下有限理性的期权定价 | 第131-152页 |
| 6.1 引言 | 第131页 |
| 6.2 投机行为形成机理 | 第131-133页 |
| 6.2.1 异质信念 | 第131-132页 |
| 6.2.2 卖空限制 | 第132页 |
| 6.2.3 投机性泡沫 | 第132-133页 |
| 6.3 研究基础 | 第133-135页 |
| 6.3.1 前提假设 | 第133-134页 |
| 6.3.2 数据处理 | 第134-135页 |
| 6.3.3 基本假说 | 第135页 |
| 6.4 期权定价模型 | 第135-145页 |
| 6.4.1 理论建模 | 第136-141页 |
| 6.4.2 模型说明 | 第141-143页 |
| 6.4.3 理论含义 | 第143-145页 |
| 6.5 经验分析 | 第145-150页 |
| 6.5.1 参数估计 | 第145-147页 |
| 6.5.2 分析结果 | 第147-150页 |
| 6.6 小结 | 第150-152页 |
| 第七章 总结与展望 | 第152-156页 |
| 7.1 全文工作总结 | 第152页 |
| 7.2 主要结论及建议 | 第152-155页 |
| 7.3 研究不足与展望 | 第155-156页 |
| 参考文献 | 第156-165页 |
| 攻博期间科研成果与参研项目 | 第165-166页 |
| 后记 | 第166页 |
