| 摘要 | 第2-3页 |
| abstract | 第3-4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-10页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第7页 |
| 1.2 研究思路 | 第7-8页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第8页 |
| 1.4 本文结构安排 | 第8-9页 |
| 1.5 数据来源和应用软件 | 第9-10页 |
| 第二章 文献综述 | 第10-15页 |
| 2.1 股指期权相关研究现状 | 第10-11页 |
| 2.1.1 期权定价理论的研究现状 | 第10-11页 |
| 2.1.2 期权模型拟合效果的研究现状 | 第11页 |
| 2.1.3 期权类产品的引入对现货市场影响的研究现状 | 第11页 |
| 2.2 股指期权对股票现货市场作用机制的研究现状 | 第11-15页 |
| 2.2.1 股指期权对标的股票现货市场波动性影响的研究现状 | 第11-12页 |
| 2.2.2 股指期权市场与股票现货市场信息传递的研究现状 | 第12-13页 |
| 2.2.3 股指期权交易与股票现货价格发现的研究现状 | 第13页 |
| 2.2.4 股指期权对股票现货市场流动性影响的研究现状 | 第13-15页 |
| 第三章 股指期权对股票现货市场波动性影响的理论分析 | 第15-19页 |
| 3.1 股指期权概述 | 第15-16页 |
| 3.2 波动性相关理论 | 第16-17页 |
| 3.2.1 波动性的衡量指标 | 第16页 |
| 3.2.2 波动性的计量方法 | 第16-17页 |
| 3.3 股指期权对股票现货市场波动性作用的传导机制 | 第17-19页 |
| 3.3.1 股指期权降低股票现货市场波动性的途径 | 第17页 |
| 3.3.2 股指期权增大股票现货市场波动性的途径 | 第17-19页 |
| 第四章 股指期权市场和股票现货市场波动性相关的实证分析 | 第19-27页 |
| 4.1 Copula函数的基本形式 | 第19-21页 |
| 4.1.1 GumbelCopula函数的基本形式 | 第19-20页 |
| 4.1.2 ClaytonCopula函数的基本形式 | 第20页 |
| 4.1.3 FrankCopula函数的基本形式 | 第20页 |
| 4.1.4 T-Copula函数的基本形式 | 第20页 |
| 4.1.5 本文构造的混合Copula函数 | 第20-21页 |
| 4.2 基于Copula函数的相关性测度 | 第21-23页 |
| 4.2.1 Kendall秩相关系数τ | 第21页 |
| 4.2.2 Spearman秩相关系数ρ | 第21页 |
| 4.2.3 Gini关联系数γ | 第21-22页 |
| 4.2.4 尾部相关系数 | 第22-23页 |
| 4.3 数据选取 | 第23页 |
| 4.4 实证分析 | 第23-27页 |
| 第五章 股指期权上市对股票现货市场波动性影响的实证分析 | 第27-36页 |
| 5.1 GARCH模型的基本形式 | 第27-28页 |
| 5.2 对GARCH模型的改进 | 第28页 |
| 5.3 实证分析 | 第28-36页 |
| 5.3.1 恒生指数期权上市对股票现货市场波动性影响的实证分析 | 第28-34页 |
| 5.3.2 小型恒生指数期权上市对股票现货市场波动性影响的实证分析 | 第34-35页 |
| 5.3.3 实证分析总结 | 第35-36页 |
| 第六章 政策建议 | 第36-38页 |
| 6.1 选择适当时机上市沪深300指数期权 | 第36页 |
| 6.2 加强监管力度,杜绝股指期权市场操控 | 第36-37页 |
| 6.3 合理制定投资策略,选择适当的投资组合 | 第37页 |
| 6.4 优化投资者结构，提高机构投资者占比 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第41-42页 |
| 致谢 | 第42-43页 |
