| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一部分 案例介绍 | 第8-23页 |
| 1.1 引言 | 第8页 |
| 1.2 案例背景 | 第8-12页 |
| 1.2.1 阿里巴巴公司概况 | 第8-11页 |
| 1.2.2 阿里巴巴融资情况概述 | 第11-12页 |
| 1.2.3 阿里巴巴上市前股权结构及董事会结构 | 第12页 |
| 1.3 阿里巴巴赴港上市始末 | 第12-19页 |
| 1.3.1 阿里巴巴“已做好上市准备” | 第12-13页 |
| 1.3.2 阿里巴巴向港交所提出采用合伙人制度上市 | 第13-14页 |
| 1.3.3 港交所上市监管规则解读 | 第14-15页 |
| 1.3.4 传香港证监会尚不打算豁免合伙人制度 | 第15页 |
| 1.3.5 马云发邮件正式宣布合伙人制度 | 第15-16页 |
| 1.3.6 李小加发博客回应阿里巴巴上市搁浅 | 第16-17页 |
| 1.3.7 蔡崇信发文诠释为何坚持合伙人制度 | 第17-18页 |
| 1.3.8 两大股东双双表态赞成合伙人制度 | 第18页 |
| 1.3.9 双方谈判陷僵局，马云亲赴香港留悬念 | 第18页 |
| 1.3.10 阿里巴巴赴港上市再现转机，马云拒绝接受限制条件 | 第18-19页 |
| 1.3.11 阿里巴巴赴港上市谈判破裂 | 第19页 |
| 1.3.12 阿里巴巴赴港上市谈判“余震” | 第19页 |
| 1.4 阿里巴巴转向美国上市 | 第19-20页 |
| 1.4.1 美国两大交易所抛出橄榄枝 | 第19-20页 |
| 1.4.2 阿里巴巴赴美上市历程 | 第20页 |
| 1.5 阿里巴巴招股说明书解读 | 第20-23页 |
| 1.5.1 合伙人制度内容 | 第20-22页 |
| 1.5.2 投票权协议 | 第22页 |
| 1.5.3 上市后股权结构 | 第22页 |
| 1.5.4 上市后董事会结构 | 第22-23页 |
| 第二部分 案例分析 | 第23-61页 |
| 2.1 案例分析的目的、意义与基本思路 | 第23-24页 |
| 2.1.1 案例分析的目的及意义 | 第23-24页 |
| 2.1.2 案例分析的基本思路和主要内容 | 第24页 |
| 2.2 案例分析的理论基础 | 第24-31页 |
| 2.2.1 相关理论阐述 | 第24-28页 |
| 2.2.2 国内外文献综述 | 第28-31页 |
| 2.3 合伙人制度的本质及创新意义 | 第31-37页 |
| 2.3.1 合伙人制度的本质 | 第32-34页 |
| 2.3.2 合伙人制度的创新意义 | 第34-37页 |
| 2.4 合伙人制度的优点及缺陷 | 第37-40页 |
| 2.4.1 合伙人制度的优点 | 第37-39页 |
| 2.4.2 合伙人制度的缺陷 | 第39-40页 |
| 2.5 美国资本市场接纳合伙人制度的历史渊源 | 第40-43页 |
| 2.5.1 对同类控制权安排的初步接纳阶段 | 第40页 |
| 2.5.2 对同类控制权安排的限制接纳阶段 | 第40-41页 |
| 2.5.3 对同类控制权安排的完全接纳阶段 | 第41-43页 |
| 2.5.4 当前对同类控制权安排的监管规则 | 第43页 |
| 2.6 美国资本市场接纳合伙人制度的原因：具备配套机制 | 第43-51页 |
| 2.6.1 完善的信息披露制度 | 第43-45页 |
| 2.6.2 以成熟的机构投资者为主的投资者结构 | 第45-47页 |
| 2.6.3 健全的证券集体诉讼制度 | 第47-51页 |
| 2.7 案例对完善我国内地资本市场的启示 | 第51-59页 |
| 2.7.1 我国内地资本市场对类似合伙人制度的控制权安排的监管规则 | 第51页 |
| 2.7.2 对类似合伙人制度的控制权安排“解禁”的必要性 | 第51-52页 |
| 2.7.3 我国内地资本市场相关配套机制的缺陷 | 第52-57页 |
| 2.7.4 关于完善相关配套机制以为“解禁”创造条件的建议 | 第57-59页 |
| 2.8 结论 | 第59-61页 |
| 注释 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
