| 中文摘要 | 第14-18页 |
| ABSTRACT | 第18-23页 |
| 导论 | 第24-45页 |
| 一、研究背景和研究意义 | 第24-27页 |
| 二、文献综述 | 第27-42页 |
| (一) 国外文献综述 | 第27-35页 |
| (二) 国内文献综述 | 第35-42页 |
| 三、研究思路和研究方法 | 第42-43页 |
| 四、主要创新点与不足 | 第43-45页 |
| (一) 主要创新点 | 第43-44页 |
| (二) 缺陷与不足 | 第44-45页 |
| 第一章 证券分析师及其利益冲突问题 | 第45-69页 |
| 第一节 证券分析师的定义 | 第45-51页 |
| 一、证券分析师的传统分类及定义 | 第45-47页 |
| 二、美国的证券分析师定义 | 第47-48页 |
| 三、我国的证券分析师定义 | 第48-51页 |
| 第二节 证券分析师的价值 | 第51-58页 |
| 一、提高证券市场信息透明度 | 第51-54页 |
| 二、发现欺诈和保护投资者 | 第54-58页 |
| 第三节 证券分析师利益冲突的表现与危害 | 第58-68页 |
| 一、证券分析师利益冲突的表现 | 第58页 |
| 二、证券分析师利益冲突的危害 | 第58-68页 |
| (一) 过度乐观 | 第58-62页 |
| (二) 虚假陈述 | 第62-65页 |
| (三) 内幕交易与泄露内幕信息 | 第65-68页 |
| 第四节 小结 | 第68-69页 |
| 第二章 证券分析师利益冲突的分析 | 第69-82页 |
| 第一节 证券分析师利益冲突的来源 | 第69-78页 |
| 一、证券公司的其他业务部门 | 第69-75页 |
| (一) 投资银行业务 | 第71-72页 |
| (二) 证券经纪业务 | 第72-74页 |
| (三) 自营业务和资产管理业务 | 第74-75页 |
| 二、机构投资者 | 第75-76页 |
| 三、发行人及其管理层 | 第76-77页 |
| 四、证券分析师自身 | 第77-78页 |
| 第二节 证券分析师利益冲突的特点 | 第78-80页 |
| 第三节 小结 | 第80-82页 |
| 第三章 证券分析师利益冲突的规制思路 | 第82-95页 |
| 第一节 证券分析师利益冲突法律规制的原则 | 第82-86页 |
| 一、人性化 | 第82-84页 |
| 二、市场化 | 第84-85页 |
| 三、中国化 | 第85-86页 |
| 第二节 证券分析师利益冲突法律规制的手段 | 第86-93页 |
| 一、利益冲突的管理与阻断 | 第87-88页 |
| 二、利益冲突的信息披露 | 第88-91页 |
| (一) 贴合分析师行业的融资特点 | 第88-90页 |
| (二) 更为市场化的监管手段 | 第90-91页 |
| 三、证券分析师的法律责任 | 第91-93页 |
| (一) 保护投资者 | 第91-93页 |
| (二) 制约证券分析师 | 第93页 |
| 第三节 小结 | 第93-95页 |
| 第四章 证券分析师利益冲突的管理与阻断 | 第95-140页 |
| 第一节 美国法中证券分析师利益冲突的管理与阻断规则 | 第95-126页 |
| 一、《公平披露规则》 | 第95-100页 |
| (一) 内容及价值 | 第95-96页 |
| (二) 质疑和争议 | 第96-98页 |
| (三) 对于争议的回应 | 第98-100页 |
| 二、“全面和解协议” | 第100-107页 |
| (一) 内容和价值 | 第100-104页 |
| (二) 缺陷和不足 | 第104-105页 |
| (三) 2010年的修订 | 第105-107页 |
| 三、《萨班斯·奥克斯利法案》 | 第107-108页 |
| 四、《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》 | 第108-114页 |
| (一) 2010年前监管规则的实施效果 | 第110-112页 |
| (二) GAO的建议 | 第112-114页 |
| 五、《创业企业扶助法案》 | 第114-117页 |
| (一) 主要内容 | 第114-115页 |
| (二) 作用和影响 | 第115-117页 |
| 六、行业自律规则 | 第117-126页 |
| (一) 股票分析师利益冲突的管理与阻断 | 第118-122页 |
| (二) 债券分析师利益冲突的管理与阻断 | 第122-125页 |
| (三) FINRA规则的作用和影响 | 第125-126页 |
| 第二节 我国分析师利益冲突的管理与阻断 | 第126-138页 |
| 一、证券公司内部利益冲突的管理与阻断 | 第126-131页 |
| (一) 我国现行规则分析 | 第126-128页 |
| (二) 完善和修改建议 | 第128-131页 |
| 二、发行人利益冲突的管理与阻断 | 第131-135页 |
| (一) 我国现行规则分析 | 第131-134页 |
| (二) 完善和修改建议 | 第134-135页 |
| 三、机构投资者利益冲突的管理与阻断 | 第135-137页 |
| (一) 我国现行规则分析 | 第135页 |
| (二) 完善和修改建议 | 第135-137页 |
| 四、证券分析师自身利益冲突的管理与阻断 | 第137-138页 |
| (一) 我国现行规则分析 | 第137页 |
| (二) 修改完善建议 | 第137-138页 |
| 第三节 小结 | 第138-140页 |
| 第五章 证券分析师利益冲突的信息披露 | 第140-160页 |
| 第一节 美国证券分析师利益冲突披露规则 | 第140-153页 |
| 一、《分析师认证规则》 | 第140-144页 |
| (一) 规则内容 | 第140-143页 |
| (二) 成本与法律责任 | 第143-144页 |
| (三) 意义和影响 | 第144页 |
| 二、“全面和解协议”中的利益冲突披露规则 | 第144-145页 |
| 三、《SOX法案》中的利益冲突披露规则 | 第145-146页 |
| 四、行业自律规则中的利益冲突披露规则 | 第146-153页 |
| (一) 披露的主体和场合 | 第146-148页 |
| (二) 研究报告中的信息披露 | 第148-151页 |
| (三) 公开露面中的信息披露 | 第151页 |
| (四) 处罚 | 第151-153页 |
| 第二节 我国证券分析师利益冲突信息披露规则 | 第153-158页 |
| 一、我国证券分析师利益冲突信息披露规则现状 | 第153-156页 |
| (一) 披露的主体和场合 | 第154-155页 |
| (二) 事实信息 | 第155页 |
| (三) 利益冲突 | 第155-156页 |
| (四) 监督和处罚 | 第156页 |
| 二、我国分析师利益冲突信息披露规则的完善 | 第156-158页 |
| (一) 重新界定披露主体和场合 | 第156-157页 |
| (二) 增加利益冲突披露的内容 | 第157-158页 |
| (三) 加强对违规披露行为的监督和处罚 | 第158页 |
| 第三节 小结 | 第158-160页 |
| 第六章 证券分析师的法律责任 | 第160-211页 |
| 第一节 证券分析师的行政与刑事责任 | 第160-164页 |
| 一、美国证券分析师的行政与刑事责任 | 第160-163页 |
| 二、中国证券分析师的行政与刑事责任 | 第163-164页 |
| 第二节 证券分析师的民事责任 | 第164-208页 |
| 一、美国证券分析师的民事责任 | 第164-194页 |
| (一) SEC提起的民事制裁 | 第164-165页 |
| (二) 投资者提起的民事诉讼 | 第165-194页 |
| 二、我国证券分析师民事责任 | 第194-208页 |
| (一) 责任性质 | 第194-197页 |
| (二) 归责原则 | 第197-201页 |
| (三) 责任构成要件 | 第201-208页 |
| 第三节 小结 | 第208-211页 |
| 结语 | 第211-213页 |
| 附录一 证券分析师虚假陈述典型案例 | 第213-215页 |
| 附录二 研究报告中的利益冲突披露陈述 | 第215-216页 |
| 附录三 我国对证券分析师违规行为的行政处罚记录 | 第216-218页 |
| 参考文献 | 第218-240页 |
| 致谢 | 第240-242页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第242-243页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第243页 |