| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.2 研究思路及内容 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法及方案 | 第13-15页 |
| 1.4 预期目标及创新之处 | 第15-16页 |
| 2 国内外文献综述 | 第16-22页 |
| 2.1 股市泡沫理论 | 第16-17页 |
| 2.2 股市泡沫检验 | 第17页 |
| 2.3 股市泡沫测度 | 第17-18页 |
| 2.4 中国股市泡沫问题 | 第18-22页 |
| 2.4.1 股市泡沫产生原因 | 第19-20页 |
| 2.4.2 投资者情绪与股市泡沫的关系 | 第20-22页 |
| 3 观察指标选择及相关分析 | 第22-31页 |
| 3.1 观察指标选择范围 | 第22-25页 |
| 3.1.1 小额自然人动向与投资者数量的关系 | 第22-23页 |
| 3.1.2 自然人及部分机构动向与交易结算资金的关系 | 第23-24页 |
| 3.1.3 大额自然人及机构动向与融资融券余额的关系 | 第24页 |
| 3.1.4 国际热钱动向与沪股通资金的关系 | 第24-25页 |
| 3.2 具体观察指标及周期的确定 | 第25-26页 |
| 3.3 观察指标数据的处理 | 第26-31页 |
| 3.3.1 股市投资者数量方面数据的换算处理 | 第27-28页 |
| 3.3.2 观察指标数据的标准化处理 | 第28-29页 |
| 3.3.3 观察指标数据的相关性分析 | 第29-31页 |
| 4 基于因子分析法的股市泡沫测度 | 第31-41页 |
| 4.1 因子分析模型构建及分析 | 第31-35页 |
| 4.1.1 因子分析模型构建 | 第31-32页 |
| 4.1.2 因子分析及结果评估 | 第32-34页 |
| 4.1.3 自变量合适度检验 | 第34-35页 |
| 4.2 因子分析模型调整及解释 | 第35-37页 |
| 4.3 因子得分计算及股市泡沫测度 | 第37-40页 |
| 4.4 测度泡沫的验证分析 | 第40-41页 |
| 5 基于Logit模型的股市泡沫检验 | 第41-49页 |
| 5.1 研究变量的确定 | 第41-42页 |
| 5.1.1 因变量的确定 | 第41-42页 |
| 5.1.2 自变量的确定 | 第42页 |
| 5.2 检验模型的构建 | 第42-44页 |
| 5.3 回归分析及假设检验 | 第44-46页 |
| 5.3.1 多重共线性检验 | 第45页 |
| 5.3.2 内生性检验 | 第45-46页 |
| 5.4 股市泡沫检验 | 第46-47页 |
| 5.5 检验泡沫的验证分析 | 第47-49页 |
| 6 结论 | 第49-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第49页 |
| 6.2 不足之处 | 第49-50页 |
| 6.3 针对股市泡沫的政策建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-67页 |