| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 本文的研究背景、现状与意义 | 第7-12页 |
| 1.1.1 可转换债券的产生及发展 | 第7-8页 |
| 1.1.2 可转换债券在我国的发展情况 | 第8-11页 |
| 1.1.3 可转换债券的应用意义 | 第11-12页 |
| 1.2 本文的主要工作 | 第12-13页 |
| 2 可转换债券概述及文献综述 | 第13-21页 |
| 2.1 可转换债券概述 | 第13-19页 |
| 2.1.1 可转换债券的构成要素 | 第13-17页 |
| 2.1.2 可转换债券的基本特征 | 第17页 |
| 2.1.3 可转换债券的最优执行策略 | 第17-19页 |
| 2.2 文献综述 | 第19-21页 |
| 3 可转换债券定价的两个主要模型 | 第21-24页 |
| 3.1 Brennan & Schwartz模型 | 第21-23页 |
| 3.2 可转换债券的拆分法定价 | 第23-24页 |
| 4 可转换债券的蒙特卡罗定价 | 第24-41页 |
| 4.1 蒙特卡罗方法概述 | 第24-25页 |
| 4.2 可转换债券的蒙特卡罗方法定价方法 | 第25-41页 |
| 4.2.1 算法设计 | 第25-28页 |
| 4.2.2 参数和数据选择 | 第28-30页 |
| 4.2.3 数据分析 | 第30-33页 |
| 4.2.4 使用GARCH模型改进模拟路径 | 第33-37页 |
| 4.2.5 对于其他公司的适用性 | 第37-41页 |
| 5 总结 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 附录A 4.2.3宁波海运股价、SHIBOR历史数据和债券价格 | 第48-51页 |
| 附录B 4.2.3中历史波动率matlab计算程序 | 第51-52页 |
| 附录C 4.2.3蒙特卡罗模拟程序 | 第52-54页 |
| 附录D 4.2.4GARCH模型计算波动率并且模拟股价路径计算债券价值程序 | 第54-57页 |
| 附录E 4.2.5北京同仁堂股价、SHIBOR历史数据和转债价格 | 第57-59页 |
