| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外相关研究现状和趋势 | 第9-11页 |
| 1.2.1 关于融资融券保证金设置的研究 | 第9-10页 |
| 1.2.2 流动性风险与市场风险相关性研究 | 第10-11页 |
| 1.3 论文的研究设计 | 第11-14页 |
| 1.3.1 研究手段 | 第11-12页 |
| 1.3.2 主要研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3.3 本文的创新之处 | 第13-14页 |
| 第二章 融资融券业务基础及理论模型介绍 | 第14-27页 |
| 2.1 融资融券业务基础 | 第14-21页 |
| 2.1.1 融资融券的概念及其特征 | 第14-16页 |
| 2.1.2 融资融券的基本要素 | 第16-19页 |
| 2.1.3 我国现行的固定保证金制度介绍 | 第19-20页 |
| 2.1.4 证券公司开展融资融券业务的风险 | 第20-21页 |
| 2.2 VaR和GARCH簇理论模型 | 第21-27页 |
| 2.2.1 VaR的基础理论介绍 | 第21-25页 |
| 2.2.2 GARCH簇模型基础理论介绍 | 第25-27页 |
| 第三章 融资融券动态保证金GARCH-VaR模型的构建 | 第27-33页 |
| 3.1 融资融券的风险指标构建 | 第27-29页 |
| 3.1.1 市场风险指标 | 第27页 |
| 3.1.2 流动性指标 | 第27-29页 |
| 3.2 融资融券交易动态保证金模型的构建 | 第29-33页 |
| 3.2.1 单一风险的动态交易保证金模型 | 第29-30页 |
| 3.2.2 两风险叠加的动态交易保证金模型 | 第30-31页 |
| 3.2.3 两风险相关的动态交易保证金模型的构建 | 第31-33页 |
| 第四章 实证研究 | 第33-44页 |
| 4.1 研究路线 | 第33-34页 |
| 4.2 数据来源及处理工具 | 第34页 |
| 4.3 单一风险的动态交易保证金模型检验 | 第34-39页 |
| 4.3.1 收益率序列的基本统计特征 | 第34-38页 |
| 4.3.2 单一风险下的GARCH簇模型的估计 | 第38-39页 |
| 4.4 市场与流动性两风险相关的动态交易保证金模型检验 | 第39-41页 |
| 4.4.1 流动性指标数据序列基本统计特征 | 第39-40页 |
| 4.4.2 动态交易保证金模型估计 | 第40-41页 |
| 4.5 融资融券保证金模型的VaR及其结果分析 | 第41-44页 |
| 4.5.1 融资融券保证金模型的VaR实证及检验 | 第41-42页 |
| 4.5.2 动态交易保证金模型的VaR结果分析 | 第42-44页 |
| 第五章 建立融资融券动态保证金制度的总结与展望 | 第44-50页 |
| 5.1 动态保证金制度的优越性 | 第44-45页 |
| 5.2 融资融券动态保证金制度的配套措施建立 | 第45-48页 |
| 5.2.1 准确、及时的信用账户监控制度 | 第46页 |
| 5.2.2 科学、高效的风险分析评估制度 | 第46-47页 |
| 5.2.3 准确、畅通的风险反馈途径 | 第47-48页 |
| 5.2.4 及时、恰当的比例调整制度 | 第48页 |
| 5.3 对我国融资融券保证金制度的展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |