我国A股市场2015年股灾案例研究--基于流动性视角
| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1.绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究框架和特色 | 第12-13页 |
| 1.4 研究创新与不足 | 第13-14页 |
| 2.历次股灾案例回顾 | 第14-21页 |
| 2.1 1929年黑色星期二 | 第14-16页 |
| 2.2 1987年闪崩 | 第16-17页 |
| 2.3 1990年日本股灾 | 第17-18页 |
| 2.4 1990年台湾股灾 | 第18-19页 |
| 2.5 案例总结 | 第19-21页 |
| 3.2015年我国A股股灾案例研究 | 第21-28页 |
| 3.1 股灾与救市总体回顾 | 第21-23页 |
| 3.2 股灾前后市场分析 | 第23-28页 |
| 3.2.1 成交量 | 第23-24页 |
| 3.2.2 换手率 | 第24-25页 |
| 3.2.3 市盈率 | 第25页 |
| 3.2.4 市值/GDP | 第25-26页 |
| 3.2.5 A股市场收益率的描述性统计特征 | 第26-27页 |
| 3.2.6 流动性的定义 | 第27-28页 |
| 4.基于流动性危机的解释 | 第28-44页 |
| 4.1 投机者资本 | 第28-31页 |
| 4.1.1 融资融券 | 第28-29页 |
| 4.1.2 场外配资 | 第29-31页 |
| 4.2 流动性螺旋 | 第31-36页 |
| 4.3 磁吸效应验证 | 第36-39页 |
| 4.3.1 A股的磁吸效应 | 第36-38页 |
| 4.3.2 沪深300磁吸效应的历史回溯 | 第38-39页 |
| 4.4 非流动性指标Q-Z测算 | 第39-42页 |
| 4.4.1 ILLIQ | 第39-41页 |
| 4.4.2 改进后ILLIQ-Z | 第41-42页 |
| 4.5 流动性溢价 | 第42-44页 |
| 5.政策建议 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 后记 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第51页 |
