| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| ·研究背景 | 第12-14页 |
| ·金融证券化是大势所趋 | 第12页 |
| ·我国资本市场的高速发展 | 第12-13页 |
| ·中国机构投资者作为投资主体规模迅速上升 | 第13-14页 |
| ·资产配置决策在投资过程中的重要性 | 第14-15页 |
| ·研究意义 | 第15-17页 |
| ·现实意义 | 第15-16页 |
| ·理论意义 | 第16-17页 |
| ·论文结构 | 第17页 |
| ·研究创新点 | 第17-19页 |
| 第2章 资产配置的基本原理 | 第19-33页 |
| ·市场参与者 | 第21-23页 |
| ·投资者 | 第21-22页 |
| ·投资顾问 | 第22页 |
| ·投资管理者 | 第22页 |
| ·绩效评估机构 | 第22-23页 |
| ·可投资资产类别角度的资产配置 | 第23-25页 |
| ·国家资产配置 | 第23-24页 |
| ·资产类别配置 | 第24-25页 |
| ·决策过程角度的资产配置决策 | 第25-30页 |
| ·消极资产配置 | 第25-26页 |
| ·积极资产配置 | 第26-30页 |
| ·资产配置实施流程 | 第30-33页 |
| ·计划阶段 | 第30-31页 |
| ·执行阶段 | 第31页 |
| ·反馈阶段 | 第31-33页 |
| 第3章 单期资产配置模型在中国股票市场的实用性 | 第33-59页 |
| ·引言 | 第33-34页 |
| ·数据描述 | 第34-36页 |
| ·模型分析与业绩测度 | 第36-45页 |
| ·模型分析 | 第36-43页 |
| ·业绩测度方法 | 第43-45页 |
| ·实证结果 | 第45-49页 |
| ·9种资产配置策略的比较 | 第45-47页 |
| ·最优化资产策略与简单多样化策略的比较 | 第47-49页 |
| ·不同参数值对实证结果的影响 | 第49-57页 |
| ·不同的相对风险规避系数 | 第49-54页 |
| ·增加的估计窗口期而不是滚动的窗口期 | 第54-55页 |
| ·不同的估计窗口长度 | 第55-56页 |
| ·投资组合包括无风险利率 | 第56-57页 |
| ·本章小结 | 第57-59页 |
| 第4章 加入交易成本的动态资产配置模型研究 | 第59-80页 |
| ·引言 | 第59-60页 |
| ·基准模型的介绍 | 第60-65页 |
| ·Garleanu&Pedersen的考虑二次交易成本的多期Markowitz策略 | 第60-63页 |
| ·考虑二次交易成本的三基金多期和四基金多期模型 | 第63-65页 |
| ·二个新的多期组合策略的推导 | 第65-69页 |
| ·多期简单多样化与最小方差的组合策略 | 第65-68页 |
| ·多期简单多样化与均值方差组合策略 | 第68-69页 |
| ·其他选作比较基准的资产配置策略 | 第69-71页 |
| ·静态均值方差策略 | 第69-70页 |
| ·静态三基金策略 | 第70页 |
| ·静态简单多样化与均值方差的组合策略 | 第70页 |
| ·引入交易成本的多期均值方差策略 | 第70-71页 |
| ·实证结果 | 第71-76页 |
| ·投资者和数据库描述 | 第71-72页 |
| ·业绩测度方法 | 第72页 |
| ·真实数据实证结果 | 第72-74页 |
| ·模拟数据实证结果 | 第74-76页 |
| ·稳健性检验 | 第76-79页 |
| ·不同交易成本对模型业绩的影响 | 第76-77页 |
| ·增加估计窗口期方法 | 第77-79页 |
| ·本章结论 | 第79-80页 |
| 第5章 沪港通对内地投资者投资业绩的影响 | 第80-98页 |
| ·引言 | 第80-81页 |
| ·数据和方法 | 第81-83页 |
| ·数据描述 | 第81-82页 |
| ·计量方法 | 第82-83页 |
| ·未考虑香港市场与加入香港市场后投资组合业绩比较 | 第83-85页 |
| ·香港股票收益的状态转换模型（Regime Switch模型） | 第85-90页 |
| ·A股市场收益的状态转换模型 | 第90-94页 |
| ·对冲汇率后的RS模型结果 | 第94-96页 |
| ·香港市场分为牛熊状态的检验 | 第94-95页 |
| ·A股指数分为牛熊状态的检验 | 第95-96页 |
| ·本章小结 | 第96-98页 |
| 第6章 本文结论与进一步研究方向 | 第98-100页 |
| 附录 | 第100-108页 |
| 参考文献 | 第108-116页 |
| 在读期间科研成果 | 第116-117页 |
| 后记 | 第117页 |