| 摘要 | 第1-18页 |
| Abstract | 第18-24页 |
| 1 绪论 | 第24-40页 |
| ·研究背景与意义 | 第24-31页 |
| ·金砖国家概念的阐释 | 第31-35页 |
| ·概念的由来 | 第32页 |
| ·概念的认同 | 第32-34页 |
| ·概念的发展 | 第34-35页 |
| ·研究思路和研究方法 | 第35-37页 |
| ·研究的主要内容和结构 | 第37页 |
| ·研究创新与不足 | 第37-40页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第40-48页 |
| ·股市关联研究的理论基础 | 第40-42页 |
| ·基本面关联理论 | 第40-41页 |
| ·行为关联理论 | 第41-42页 |
| ·股市关联研究的文献综述 | 第42-48页 |
| ·成熟市场股市关联研究综述 | 第42-44页 |
| ·新兴市场股市关联研究综述 | 第44-48页 |
| 3 金砖国家股市关联现状与影响因素 | 第48-76页 |
| ·金砖国家股市发展的历程与特征 | 第48-58页 |
| ·巴西 | 第48-50页 |
| ·俄罗斯 | 第50-52页 |
| ·印度 | 第52-54页 |
| ·中国 | 第54-56页 |
| ·南非 | 第56-58页 |
| ·金砖国家股市关联现状 | 第58-59页 |
| ·金砖国家股市关联影响因素 | 第59-74页 |
| ·共同外部冲击 | 第59-64页 |
| ·国家间外贸联系 | 第64-70页 |
| ·经济结构和政策的相似性 | 第70-74页 |
| ·小结 | 第74-76页 |
| 4 金砖国家股市均值溢出实证分析 | 第76-106页 |
| ·引言 | 第76-77页 |
| ·研究方法 | 第77-81页 |
| ·单位根 | 第77-79页 |
| ·结构向量自回归(SVAR) | 第79-81页 |
| ·模型设定与数据检验 | 第81-89页 |
| ·模型设定 | 第81-82页 |
| ·数据选取 | 第82-84页 |
| ·数据预处理 | 第84-85页 |
| ·阶段的划分与描述性统计 | 第85-88页 |
| ·平稳性检验 | 第88-89页 |
| ·模型检验与估计 | 第89-104页 |
| ·稳定性检验 | 第89页 |
| ·约束条件的构建 | 第89-93页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第93-100页 |
| ·方差分解 | 第100-104页 |
| ·稳健性检验 | 第104页 |
| ·小结 | 第104-106页 |
| 5 金砖国家股市波动溢出实证分析 | 第106-141页 |
| ·引言 | 第106-107页 |
| ·研究方法 | 第107-109页 |
| ·GARCH(广义自回归条件异方差模型) | 第107-108页 |
| ·MV-GARCH(多变量GARCH) | 第108-109页 |
| ·数据的选取与预处理 | 第109-116页 |
| ·数据选取 | 第109-110页 |
| ·描述性统计 | 第110-114页 |
| ·平稳性检验 | 第114页 |
| ·条件异方差检验 | 第114-116页 |
| ·模型构建与实证结果 | 第116-134页 |
| ·VAR(1)-GARCH(1,1)-DCC模型的建立与估计 | 第116-123页 |
| ·协同波动溢出效应的检验 | 第123-128页 |
| ·波动溢出效应的检验 | 第128-134页 |
| ·金砖国家股市关联影响因素分析 | 第134-138页 |
| ·小结 | 第138-141页 |
| 6 金砖国家股市行为联动实证分析 | 第141-159页 |
| ·引言 | 第141-142页 |
| ·研究方法 | 第142-144页 |
| ·事件分析法 | 第142-143页 |
| ·Beta系数法 | 第143页 |
| ·配对样本的Wilcoxon符号秩检验 | 第143-144页 |
| ·基于事件的样本选择 | 第144-149页 |
| ·事件的选取 | 第144-146页 |
| ·事件的时序 | 第146-147页 |
| ·数据的选取 | 第147-149页 |
| ·模型估计与检验 | 第149-158页 |
| ·金砖国家成员国股市之间的联动 | 第149-155页 |
| ·金砖国家股市与国际分类股市之间的联动 | 第155-158页 |
| ·小结 | 第158-159页 |
| 7 基于金砖国家股市关联的金砖投资组合构建 | 第159-179页 |
| ·金砖投资组合的现状 | 第159-165页 |
| ·金砖指数 | 第159-160页 |
| ·金砖投资组合 | 第160-165页 |
| ·研究方法 | 第165-168页 |
| ·均值-方差模型 | 第165-167页 |
| ·跨境资产配置 | 第167-168页 |
| ·金砖投资组合的模拟 | 第168-174页 |
| ·最优风险投资组合的构建 | 第174-178页 |
| ·小结 | 第178-179页 |
| 8 结论与展望 | 第179-186页 |
| ·主要的结论 | 第179-182页 |
| ·启示与建议 | 第182-184页 |
| ·未来研究方向 | 第184-186页 |
| 参考文献 | 第186-199页 |
| 附录 “金砖国家”发展大事记 | 第199-201页 |
| 攻读博士学位期间公开发表的学术论文和参与完成的研究项目 | 第201-202页 |
| 致谢 | 第202-203页 |