论我国国债期货的合约设计框架
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1. 前言 | 第10-16页 |
| ·研究背景 | 第10-12页 |
| ·恢复我国国债期货交易的必要性 | 第12-13页 |
| ·恢复我国国债期货交易的可行性 | 第13-14页 |
| ·文章结构 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·创新之处 | 第15页 |
| ·不足之处 | 第15-16页 |
| 2. 国债期货合约设计概述 | 第16-24页 |
| ·国债期货交易的概念与特征 | 第16-19页 |
| ·国债期货合约设计的主要部分 | 第19-24页 |
| ·国债期货合约设计应考虑的因素 | 第20-22页 |
| ·对保值者的吸引 | 第20-21页 |
| ·对投机者的吸引 | 第21页 |
| ·防止市场操纵 | 第21-22页 |
| ·国债期货合约设计的主要条款 | 第22-24页 |
| 3. 国债期货交易的国外经验和国内教训 | 第24-37页 |
| ·发达国家国债期货交易概况 | 第24-31页 |
| ·美国国债期货合约 | 第27-30页 |
| ·CME的国债期货合约 | 第27-28页 |
| ·CBOT的国债期货合约 | 第28-30页 |
| ·加拿大国债期货合约 | 第30-31页 |
| ·我国国债期货交易 | 第31-37页 |
| ·我国国债期货交易历史回顾 | 第31-32页 |
| ·我国国债期货发展失败原因 | 第32-35页 |
| ·我国国债期货发展失败的合约制度诱因 | 第35-37页 |
| 4. 国债期货合约设计 | 第37-63页 |
| ·标的国债的设计 | 第37-53页 |
| ·名义债券 | 第37-43页 |
| ·定义 | 第37页 |
| ·为什么需要名义债券? | 第37页 |
| ·国外成功经验和国内教训 | 第37-39页 |
| ·名义债券设计 | 第39-43页 |
| ·可交割债券 | 第43-46页 |
| ·可交割债券与名义债券的关系 | 第43页 |
| ·可交割债券的特征 | 第43-44页 |
| ·可交割债券的设计 | 第44-45页 |
| ·最便宜可交割券 | 第45-46页 |
| ·期货发票价格计算方法 | 第46-53页 |
| ·前提假设 | 第46-47页 |
| ·评价CFS和TNBS优劣的标准 | 第47页 |
| ·两个系统共同的无套利条件 | 第47-48页 |
| ·转换因子系统CFS | 第48-50页 |
| ·真正名义债券系统TNBS | 第50-53页 |
| ·保证金水平 | 第53-58页 |
| ·为什么需要保证金? | 第53页 |
| ·国外成功经验和国内教训 | 第53-54页 |
| ·国外成功经验 | 第53-54页 |
| ·国内教训 | 第54页 |
| ·保证金介绍 | 第54-57页 |
| ·基础保证金的类别 | 第54-55页 |
| ·制订基础保证金的方法 | 第55-56页 |
| ·风险调整保证金 | 第56-57页 |
| ·保证金设计 | 第57-58页 |
| ·涨跌幅限制 | 第58-62页 |
| ·定义 | 第58页 |
| ·涨跌幅制度的设置 | 第58-59页 |
| ·国际做法 | 第59-60页 |
| ·为什么我国需要设置涨跌幅限制? | 第60页 |
| ·涨跌幅限制的设计 | 第60-62页 |
| ·持仓控制 | 第62页 |
| ·本部分结论 | 第62-63页 |
| 5. 结论 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 攻读学位期间发表的论文 | 第68页 |
