| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-24页 |
| ·本文研究背景 | 第11-13页 |
| ·研究内容 | 第13-18页 |
| ·信用风险的定义 | 第13-14页 |
| ·信用风险的成因及特点 | 第14-15页 |
| ·信用风险计量方法的发展 | 第15-18页 |
| ·研究现状 | 第18-22页 |
| ·国外文献综述 | 第19-21页 |
| ·国内文献综述 | 第21-22页 |
| ·本文研究框架 | 第22-23页 |
| ·本文的创新 | 第23-24页 |
| 第二章 信用风险结构化模型的演进 | 第24-44页 |
| ·Merton模型 | 第24-28页 |
| ·Merton(1974)模型简介 | 第24-27页 |
| ·Merton模型的缺陷 | 第27-28页 |
| ·Merton模型的算法 | 第28页 |
| ·基于随机利率、外生违约边界和跳跃股价的结构化模型 | 第28-34页 |
| ·Shimko(1993)随机利率模型 | 第29-31页 |
| ·K-R-S 随机利率模型 | 第31-32页 |
| ·Longstaff-Schwartz模型 | 第32-33页 |
| ·考虑跳跃过程的结构化模型 | 第33-34页 |
| ·小结 | 第34页 |
| ·基于内生违约边界的结构化模型 | 第34-39页 |
| ·Black/Cox模型 | 第35-36页 |
| ·Leland-Toft模型 | 第36-38页 |
| ·小结 | 第38-39页 |
| ·MKMV模型 | 第39-44页 |
| ·MKMV模型的基本框架与结论 | 第39-43页 |
| ·MKMV模型的特点与缺陷 | 第43-44页 |
| 第三章 基于 MKMV模型的实证研究 | 第44-53页 |
| ·模型的选择 | 第44-49页 |
| ·MKMV模型与其他结构化模型的比较 | 第44-45页 |
| ·MKMV模型的适用性——基于MKMV模型的案例分析 | 第45-47页 |
| ·MKMV模型在国内应用的可行性分析 | 第47-49页 |
| ·研究样本 | 第49页 |
| ·模型假设及参数设定 | 第49-51页 |
| ·模型结论 | 第51-53页 |
| 第四章 MKMV模型在短期融资券定价中的应用 | 第53-60页 |
| ·短融券风险溢价的计算 | 第53-54页 |
| ·数据的选取 | 第53页 |
| ·风险溢价的计算 | 第53-54页 |
| ·对应上市公司违约距离的计算 | 第54页 |
| ·违约距离和风险溢价关系的研究 | 第54-60页 |
| ·违约距离和风险溢价分析 | 第54-56页 |
| ·短融市场的有效性分析 | 第56-57页 |
| ·影响风险溢价的其他因素分析 | 第57-60页 |
| 第五章 总结与展望 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 附录 A | 第66-68页 |
| 附录 B | 第68-90页 |
| 致谢 | 第90-91页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第91页 |