| 中文摘要 | 第1-6页 |
| 英文摘要 | 第6-7页 |
| 一、导言 | 第7页 |
| 二、股票市场定价效率 | 第7-9页 |
| 三、股指期货持有成本定价模型 | 第9-15页 |
| (一) 股指期货基本介绍 | 第9页 |
| (二) 持有成本定价模型 | 第9-15页 |
| 1. 静态均衡市场(完全市场)条件下的一般持有成本模型 | 第10-12页 |
| 2. 动态非均衡市场(不完全市场)条件下的持有成本模型 | 第12-15页 |
| 四、股指期货对股价指数的价格发现和指导作用 | 第15-33页 |
| (一) 股指期货与当前股价指数的理论关系 | 第15-17页 |
| (二) 动态非均衡市场上股指期货价格引导股票价格 | 第17-27页 |
| 1. 股指期货具有现货价格发现的功能作用 | 第17-27页 |
| (1) 价格发现机制 | 第17-19页 |
| (2) 实证中的领先-滞后关系(lead-lag relationship)与价格发现 | 第19-24页 |
| (3) 股指期货起到价格发现和指导作用的传导机制 | 第24-27页 |
| (三) 现实中股指期货对股市价格波动的影响 | 第27-28页 |
| 1. 股指期货推出前后现货指数波动性比较 | 第27页 |
| 2. 现实中股指期货与现货指数波动性比较 | 第27-28页 |
| (四) 现实中股指期货与其标的股价指数走势相关性比较 | 第28-33页 |
| 五、结论及建议 | 第33-35页 |
| 参考文献 | 第35-38页 |
| 致谢 | 第38页 |
