我国股票市场噪声交易实证分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-16页 |
| ·选题背景 | 第9-10页 |
| ·中国股市噪声交易的特征 | 第10-11页 |
| ·理论渊源及其应用的现实基础 | 第11-12页 |
| ·基本概念 | 第12-14页 |
| ·金融噪声 | 第12页 |
| ·噪声交易与噪声交易者 | 第12页 |
| ·噪声交易者风险 | 第12-13页 |
| ·噪声交易收益率 | 第13-14页 |
| ·研究方法、内容与框架 | 第14-16页 |
| 2 文献综述与评价 | 第16-21页 |
| ·噪声交易的产生和影响 | 第16-17页 |
| ·国内外噪声交易研究成果及比较 | 第17-20页 |
| ·国内外噪声交易研究的理论成果 | 第17-18页 |
| ·国内外噪声交易研究的实证成果 | 第18-20页 |
| ·对国内外研究的评价 | 第20-21页 |
| 3 噪声交易的行为金融理论和实证模型基础 | 第21-32页 |
| ·EMH理论与行为金融理论的分歧 | 第21-23页 |
| ·经典噪声交易理论模型:DSSW模型 | 第23-24页 |
| ·噪声交易实证模型 | 第24-32页 |
| ·事件分析法 | 第24-26页 |
| ·噪声交易者风险检验法(NTR) | 第26-28页 |
| ·市值法 | 第28-30页 |
| ·VRT指标检验法 | 第30页 |
| ·残差法 | 第30-32页 |
| ·实证模型评价 | 第32页 |
| 4 噪声交易的实证研究 | 第32-57页 |
| ·模型前提假设 | 第33页 |
| ·模型的构建 | 第33-38页 |
| ·市场——个股异方差检验模型(VMRT) | 第33-35页 |
| ·S-Volterra多项式模型 | 第35-38页 |
| ·噪声交易实证结果及分析 | 第38-55页 |
| ·样本股和数据来源及选取判断方法 | 第38-40页 |
| ·样本股初步分析 | 第40-41页 |
| ·S-Volterra多项式模型和噪声交易收益率 | 第41-47页 |
| ·VAR模型 | 第47-48页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第48-53页 |
| ·脉冲响应函数特征小结 | 第53-55页 |
| ·实证结论 | 第55-57页 |
| ·基本研究结论 | 第55-56页 |
| ·对投资者的启示 | 第56-57页 |
| 5 促进我国证券市场健康发展建议 | 第57-59页 |
| ·完善我国资本市场制度建设 | 第57-58页 |
| ·加强个人投资者和机构投资者教育 | 第58页 |
| ·进一步研究的建议 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 | 第62-65页 |
| 申请学位期间发表的学术论文 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
