| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-13页 |
| 第一章 引言 | 第13-19页 |
| ·选题背景 | 第13-14页 |
| ·研究思路与技术路线 | 第14-17页 |
| ·研究思路 | 第14-16页 |
| ·技术路线 | 第16-17页 |
| ·论文结构 | 第17-18页 |
| ·研究的可能创新与不足 | 第18-19页 |
| 第二章 证券市场微观结构研究概述 | 第19-29页 |
| ·证券市场微观结构的涵义与内容 | 第19-22页 |
| ·价格形成机制 | 第19-20页 |
| ·订单形式及委托匹配的原则 | 第20页 |
| ·交易离散构件 | 第20-21页 |
| ·价格监控机制 | 第21页 |
| ·交易信息披露 | 第21-22页 |
| ·交易支付机制 | 第22页 |
| ·证券市场微观结构运行质量的衡量 | 第22-25页 |
| ·流动性 | 第22-23页 |
| ·稳定性 | 第23-24页 |
| ·有效性 | 第24-25页 |
| ·透明性 | 第25页 |
| ·证券市场微观结构理论 | 第25-28页 |
| ·存货模型 | 第26-27页 |
| ·信息模型 | 第27页 |
| ·异质信念模型 | 第27-28页 |
| ·小结 | 第28-29页 |
| 第三章 融资融券对股票市场影响研究综述 | 第29-52页 |
| ·融资融券的基本概念 | 第29-31页 |
| ·融资融券 | 第29-30页 |
| ·卖空和融券卖空 | 第30-31页 |
| ·融资融券与股市定价效率的理论模型及实证研究 | 第31-40页 |
| ·“股价高估”假说理论及实证检验 | 第32-38页 |
| ·Diamond and Verrecchia(1987)的理性预期模型及实证检验 | 第38-40页 |
| ·融资融券与股市流动性的理论模型及实证研究 | 第40-41页 |
| ·融资融券与市场稳定的理论模型及实证研究 | 第41-44页 |
| ·卖空交易与股市波动 | 第41-43页 |
| ·卖空交易与收益偏度 | 第43页 |
| ·卖空交易与市场崩溃概率 | 第43-44页 |
| ·文献述评 | 第44-51页 |
| ·现有文献结论 | 第44-49页 |
| ·现有文献特点 | 第49-50页 |
| ·本文研究视角 | 第50-51页 |
| ·小结 | 第51-52页 |
| 第四章 全球主要市场融资融券制度概述 | 第52-64页 |
| ·全球融资融券制度的历史演进及现状 | 第52-55页 |
| ·美国融资融券制度主要内容 | 第55-57页 |
| ·运行机制 | 第55-56页 |
| ·相关制度 | 第56-57页 |
| ·主要特点 | 第57页 |
| ·英国融资融券制度主要内容 | 第57-58页 |
| ·运行机制 | 第57页 |
| ·相关制度 | 第57-58页 |
| ·主要特点 | 第58页 |
| ·日本融资融券制度主要内容 | 第58-60页 |
| ·运行机制 | 第58-59页 |
| ·相关制度 | 第59页 |
| ·主要特点 | 第59-60页 |
| ·台湾地区融资融券制度主要内容 | 第60-61页 |
| ·运行机制 | 第60页 |
| ·相关制度 | 第60-61页 |
| ·主要特点 | 第61页 |
| ·香港地区融资融券制度主要内容 | 第61-63页 |
| ·运行机制 | 第62页 |
| ·相关制度 | 第62页 |
| ·主要特点 | 第62-63页 |
| ·小结 | 第63-64页 |
| 第五章 融资融券影响股市波动性和流动性的作用机制 | 第64-78页 |
| ·融资融券在投资策略中的应用 | 第64-68页 |
| ·融资融券对股市波动性影响的作用机制 | 第68-74页 |
| ·买空交易对股市波动性影响的作用机制 | 第71-72页 |
| ·卖空交易对股市波动性影响的作用机制 | 第72-74页 |
| ·融资融券对股市流动性影响的作用机制 | 第74-77页 |
| ·买空交易对股市流动性影响的作用机制 | 第74-75页 |
| ·买空交易对股市流动性影响的作用机制 | 第75-77页 |
| ·小结 | 第77-78页 |
| 第六章 实证检验I：禁止融资融券对市场和个股的影响分析 | 第78-124页 |
| ·2008 年多国限制卖空行为的背景 | 第78-79页 |
| ·各国推出的限制卖空主要措施 | 第79-97页 |
| ·美国 | 第79-82页 |
| ·欧洲国家 | 第82-87页 |
| ·亚洲国家 | 第87-90页 |
| ·美洲国家（除美国外） | 第90-91页 |
| ·大洋洲国家 | 第91-94页 |
| ·非洲国家 | 第94页 |
| ·各国卖空限制措施汇总及特点 | 第94-97页 |
| ·禁止卖空对市场指数的影响分析 | 第97-100页 |
| ·多国出台卖空临时禁令前后市场指数的日均收益率比较 | 第97-98页 |
| ·多国出台卖空临时禁令前后市场指数的日均波动率比较 | 第98-100页 |
| ·禁止卖空对受限个股的影响分析 | 第100-121页 |
| ·美国卖空禁令对受限个股的影响分析 | 第100-102页 |
| ·英国卖空禁令对受限个股的影响分析 | 第102-108页 |
| ·加拿大卖空禁令对受限个股的影响分析 | 第108-119页 |
| ·国际学者关于卖空禁令对个股影响的分析 | 第119-121页 |
| ·禁止卖空对市场和个股影响分析汇总 | 第121-123页 |
| ·小结 | 第123-124页 |
| 第七章 实证检验II：允许融资融券对市场和个股波动性的影响分析 | 第124-155页 |
| ·理论分析和研究假设 | 第125-126页 |
| ·融资融券对市场波动性影响的实证检验——以台湾股市为例 | 第126-146页 |
| ·实证方法的选取 | 第126-128页 |
| ·变量选取 | 第128-131页 |
| ·平稳性检验 | 第131-133页 |
| ·VAR 模型估计 | 第133-140页 |
| ·Granger 因果检验 | 第140-142页 |
| ·脉冲响应 | 第142-144页 |
| ·方差分解 | 第144-146页 |
| ·融资融券对个股波动性影响的实证检验——以香港股市为例 | 第146-152页 |
| ·实证方法的选取 | 第146-147页 |
| ·研究对象与样本选择 | 第147-149页 |
| ·融券卖空对个股波动性影响的实证分析 | 第149-152页 |
| ·实证结果与解释 | 第152-154页 |
| ·小结 | 第154-155页 |
| 第八章 实证检验III：允许融资融券对市场和个股流动性的影响分析 | 第155-172页 |
| ·理论分析和研究假设 | 第155-156页 |
| ·融资融券对市场流动性影响的实证检验——台湾市场的经验证据 | 第156-165页 |
| ·实证方法 | 第156页 |
| ·变量选取 | 第156-157页 |
| ·相关性分析 | 第157-158页 |
| ·平稳性检验 | 第158-159页 |
| ·融资交易对股市流动性影响的实证分析 | 第159-163页 |
| ·融券交易对股市流动性影响的实证分析 | 第163-165页 |
| ·融资融券对个股流动性影响的实证检验——香港市场的经验证据 | 第165-169页 |
| ·实证方法的选取 | 第165页 |
| ·研究对象与样本选择 | 第165-167页 |
| ·融券卖空对个股流动性影响的实证分析 | 第167-169页 |
| ·实证结果与解释 | 第169-171页 |
| ·小结 | 第171-172页 |
| 第九章 研究结论及对中国的启示 | 第172-177页 |
| ·研究结论 | 第172-173页 |
| ·对中国的启示 | 第173-177页 |
| 参考文献 | 第177-186页 |
| 攻读学位期间公开发表的论著、论文 | 第186-187页 |
| 致谢 | 第187-188页 |
