| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第11-15页 |
| 第一节 选题背景 | 第11-12页 |
| 第二节 研究意义与创新之处 | 第12-13页 |
| 第三节 本文结构安排 | 第13-15页 |
| 第二章 保险资金的权益投资行为分析 | 第15-27页 |
| 第一节 保险资金投资现状综述 | 第15-19页 |
| (一) 权益投资发展空间巨大 | 第15-16页 |
| (二) 分行业、分公司权益配置现状 | 第16-19页 |
| 第二节 保险资金增配权益的驱动力分析 | 第19-27页 |
| (一) 政策面:行业监管逐步宽松 | 第19-21页 |
| (二) 投资端:缓解收益率的下降趋势 | 第21-23页 |
| (三) 融资端:缓解万能险造成的成本压力 | 第23-24页 |
| (四) 平滑会计业绩波动 | 第24-25页 |
| (五) 提升“偿二代”下的资本充足率 | 第25-27页 |
| 第三章 文献综述 | 第27-35页 |
| 第一节 分析师盈余预测偏差现象综述 | 第27-29页 |
| (一) 乐观倾向——个体层面的偏差 | 第27-28页 |
| (二) 羊群效应——群体层面的偏差 | 第28-29页 |
| 第二节 分析师盈余预测准确性的影响因素综述 | 第29-32页 |
| (一) 利益驱动假说 | 第29-30页 |
| (二) 有限认知假说 | 第30-32页 |
| 第三节 分析师跟进现象综述 | 第32-33页 |
| 第四节 文献综述总结 | 第33-35页 |
| 第四章 理论分析及假设提出 | 第35-43页 |
| 第一节 信息不对称、险资持股与分析师行为 | 第35-37页 |
| (一) 信息不对称理论概述 | 第35-36页 |
| (二) 分析师、险资与普通投资者之间的信息不对称 | 第36-37页 |
| 第二节 委托代理理论、险资持股与分析师行为 | 第37-38页 |
| (一) 委托代理理论概述 | 第37页 |
| (二) 分析师、险资与普通投资者之间的委托代理关系 | 第37-38页 |
| 第三节 行为金融理论与分析师行为 | 第38-40页 |
| (一) 理论概述 | 第38-39页 |
| (二) 从迎合理论看待分析师的行为 | 第39页 |
| (三) 从声誉理论看待分析师的行为 | 第39-40页 |
| 第四节 总结及假设提出 | 第40-43页 |
| (一) 险资增减持与分析师跟进 | 第40-41页 |
| (二) 险资增减持与分析师预测偏差 | 第41-43页 |
| 第五章 实证研究 | 第43-58页 |
| 第一节 实证研究设计 | 第43-46页 |
| (一) 变量选取与模型建立 | 第43-46页 |
| (二) 样本筛选和数据来源 | 第46页 |
| 第二节 实证研究结果 | 第46-58页 |
| (一) 描述性统计 | 第46-50页 |
| (二) 相关性检验 | 第50页 |
| (三) 分析师预测准确性的初步检验 | 第50-51页 |
| (四) 险资增减持与分析师跟进数量 | 第51-53页 |
| (五) 险资增减持与分析师盈余预测偏差 | 第53-55页 |
| (六) 稳健性检验 | 第55-58页 |
| 第六章 结论、建议与局限性 | 第58-61页 |
| 第一节 研究结论 | 第58-59页 |
| 第二节 局限性与进一步研究空间 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64页 |