摘要 | 第2-5页 |
abstract | 第5-7页 |
第一章 绪论 | 第10-19页 |
第一节 研究背景 | 第10-12页 |
第二节 研究意义 | 第12-13页 |
第三节 理论框架 | 第13-15页 |
一、传统金融理论 | 第13-14页 |
二、行为金融学理论的发展 | 第14-15页 |
三、投资者情绪 | 第15页 |
第四节 论文框架 | 第15-17页 |
第五节 创新和不足 | 第17-19页 |
一、创新之处 | 第17页 |
二、不足之处 | 第17-19页 |
第二章 相关理论和文献综述 | 第19-24页 |
第一节 行为金融学 | 第19-20页 |
第二节 投资者情绪 | 第20-21页 |
第三节 投资者情绪的度量 | 第21-22页 |
第四节 投资者情绪对股市波动的影响 | 第22-24页 |
第三章 投资者情绪指标构建 | 第24-33页 |
第一节 行为金融学理论基础 | 第24-26页 |
一、过度自信 | 第24-25页 |
二、羊群效应 | 第25页 |
三、反应过度与反应不足 | 第25-26页 |
第二节 投资者情绪指标的选择及分析 | 第26-27页 |
第三节 主成分分析法构建情绪指标 | 第27-33页 |
一、投资者情绪指标的初步构建 | 第27-29页 |
二、投资者情绪指标的修正和完善 | 第29-33页 |
第四章 投资者情绪对股票市场收益率的影响 | 第33-42页 |
第一节 平稳性检验 | 第33-34页 |
第二节 Granger因果关系检验 | 第34-35页 |
第三节 投资者情绪对证券市场的单因素影响分析 | 第35-37页 |
第四节 投资者情绪对市场收率影响的三因子修正模型 | 第37-42页 |
一、Fama-French三因子模型理论基础 | 第37页 |
二、基于我国证券市场的Fama-French三因子模型 | 第37-40页 |
三、基于我国证券市场的三因子修正模型 | 第40-42页 |
第五章 投资者情绪对不同行业股票收益率的影响 | 第42-47页 |
第一节 投资者情绪对不同行业股票收益率的影响 | 第42-43页 |
第二节 投资者情绪对不同行业收益率影响的单因素模型 | 第43-44页 |
第三节 投资者情绪对不同行业收益率影响的三因子修正模型 | 第44-47页 |
第六章 不同时期投资者情绪对于不同行业的影响 | 第47-52页 |
第一节 暴涨暴跌市场 | 第47-48页 |
第二节 平稳震荡市场 | 第48-52页 |
第七章 研究结论和政策建议 | 第52-55页 |
第一节 本文的研究结论 | 第52-53页 |
第二节 对我国证券市场提出的建议 | 第53-55页 |
参考文献 | 第55-58页 |
在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第58-59页 |