| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路 | 第11页 |
| 1.4 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.4.1 国外文献综述 | 第11-15页 |
| 1.4.2 国内文献综述 | 第15-16页 |
| 1.5 本文的创新和内容框架 | 第16-18页 |
| 1.5.1 本文创新 | 第16-17页 |
| 1.5.2 内容框架 | 第17-18页 |
| 第二章 理论基础 | 第18-22页 |
| 2.1 连续型马尔科夫链 | 第18-20页 |
| 2.1.1 连续型马尔科夫链定义 | 第18-19页 |
| 2.1.2 状态转移速率 | 第19-20页 |
| 2.2 连续型动态规划 | 第20-22页 |
| 2.2.1 连续型动态规划五因素 | 第20-21页 |
| 2.2.2 连续型动态规划的最优原理 | 第21页 |
| 2.2.3 动态规划基本方程——HJB方程 | 第21-22页 |
| 第三章 基于市场状态可观测的最优趋势策略 | 第22-31页 |
| 3.1 假设和问题提出 | 第22-24页 |
| 3.2 最优趋势策略交易规则 | 第24-27页 |
| 3.3 交易规则的可行性 | 第27-31页 |
| 3.3.1 HJB等式 | 第27页 |
| 3.3.2 交易规则可行性证明 | 第27-31页 |
| 第四章 基于市场状态不可观测的最优趋势策略 | 第31-39页 |
| 4.1 问题提出 | 第31-33页 |
| 4.1.1 假设和初始问题提出 | 第31-32页 |
| 4.1.2 不可观测马尔科夫的转换 | 第32页 |
| 4.1.3 初始问题的转换 | 第32-33页 |
| 4.2 趋势策略的动态规划 | 第33-36页 |
| 4.2.1 HJB等式及其变形 | 第33-34页 |
| 4.2.2 动态规划问题的解 | 第34-36页 |
| 4.3 最优趋势策略交易规则 | 第36-39页 |
| 4.3.1 趋势策略最优交易区间 | 第36-37页 |
| 4.3.2 最优趋势策略交易规则 | 第37-39页 |
| 第五章 实证分析 | 第39-53页 |
| 5.1 数据来源 | 第39页 |
| 5.2 市场划分 | 第39-40页 |
| 5.3 参数选取 | 第40-43页 |
| 5.3.1 市场转换速率 | 第40页 |
| 5.3.2 收益率和波动率 | 第40-41页 |
| 5.3.3 参数对趋势策略的影响 | 第41-43页 |
| 5.4 根据上证指数划分市场状态的最优趋势策略 | 第43-47页 |
| 5.4.1 根据上证指数划分区间 | 第43-45页 |
| 5.4.2 上海能源和中国石油的最优交易策略 | 第45-47页 |
| 5.5 根据上证能源指数划分市场状态的最优趋势策略交易 | 第47-51页 |
| 5.5.1 根据上证能源指数划分区间 | 第47-49页 |
| 5.5.2 上海能源和中国石油的最优交易策略 | 第49-51页 |
| 5.6 实证总结 | 第51-53页 |
| 第六章 总结和展望 | 第53-55页 |
| 6.1 本文总结 | 第53-54页 |
| 6.2 研究展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 致谢 | 第57-59页 |