基于VaR-GARCH方法的互联网货币基金绩效分析
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 1. 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4 论文结构 | 第13-14页 |
| 2. 文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1 传统货币基金 | 第14-15页 |
| 2.2 互联网货币基金 | 第15-18页 |
| 3. 风险度量和业绩评价模型与方法 | 第18-22页 |
| 3.1 VAR风险价值模型 | 第18-20页 |
| 3.1.1 方差-协方差法 | 第19页 |
| 3.1.2 历史模拟法 | 第19-20页 |
| 3.1.3 蒙特卡罗模拟法 | 第20页 |
| 3.2 基金绩效指标 | 第20-22页 |
| 3.2.1 夏普指数 | 第20-21页 |
| 3.2.2 修正的夏普指数 | 第21-22页 |
| 4. 实证分析 | 第22-39页 |
| 4.1 数据选取 | 第22-23页 |
| 4.2 基金收益率序列统计性描述 | 第23-28页 |
| 4.3 单位根检验 | 第28-29页 |
| 4.4 ARMA (p,q)自回归移动平均模型 | 第29-31页 |
| 4.5 条件异方差效应检验 | 第31-33页 |
| 4.6 GARCH类模型的建立 | 第33-34页 |
| 4.7 VAR风险价值估计 | 第34-36页 |
| 4.8 基金绩效排名 | 第36-39页 |
| 5. 结论与展望 | 第39-41页 |
| 5.1 结论 | 第39-40页 |
| 5.2 不足与展望 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 附录 | 第43-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第57页 |
