基于门限模型的量化投资统计套利策略研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-14页 |
| 1.1 选题背景及选题意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 现代投资理论综述 | 第10页 |
| 1.2.2 量化交易有效性文献综述 | 第10-11页 |
| 1.2.3 量化交易策略研究 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3.2 本文研究的方法 | 第13页 |
| 1.4 创新与不足之处 | 第13-14页 |
| 2 量化投资相关理论 | 第14-21页 |
| 2.1 量化投资的概念 | 第14-16页 |
| 2.1.1 量化投资界定 | 第14-15页 |
| 2.1.2 量化投资与传统定性投资对比分析 | 第15-16页 |
| 2.2 量化投资国内外发展比较 | 第16-18页 |
| 2.2.1 量化投资国外发展 | 第16-17页 |
| 2.2.2 国内量化投资发展 | 第17-18页 |
| 2.3 量化投资的主要内容 | 第18-21页 |
| 2.3.1 量化投资的主要内容 | 第18-20页 |
| 2.3.2 量化投资的流程 | 第20-21页 |
| 3 量化交易策略 | 第21-30页 |
| 3.1 量化交易策略的分类 | 第22-24页 |
| 3.2 三中常见的交易策略 | 第24-25页 |
| 3.2.1 趋势跟踪策略 | 第24-25页 |
| 3.2.2 主成分配对策略 | 第25页 |
| 3.2.3 交易量加权平均价格策略（VWAP） | 第25页 |
| 3.3 量化交易策略的效果评价 | 第25-30页 |
| 3.3.1 量化交易策略常用的度量指标 | 第26页 |
| 3.3.2 量化基金的绩效评价指标 | 第26-28页 |
| 3.3.3 量化交易策略的检验流程 | 第28-30页 |
| 4 统计套利模型构建 | 第30-40页 |
| 4.1 统计套利策略概述 | 第30-33页 |
| 4.1.1 统计套利策略的沿革 | 第30页 |
| 4.1.2 统计套利策略的定义 | 第30-31页 |
| 4.1.3 常见的统计套利策略 | 第31-33页 |
| 4.2 传统协整统计套利模型 | 第33-34页 |
| 4.2.1 协整的基本原理 | 第33页 |
| 4.2.2 协整统计套利策略的构建步骤 | 第33-34页 |
| 4.3 基于GARCH模型的协整统计套利 | 第34-35页 |
| 4.3.1 GARCH理论简介 | 第34-35页 |
| 4.3.2 GARCH协整统计套利模型构建 | 第35页 |
| 4.4 基于门限协整统计套利模型 | 第35-39页 |
| 4.4.1 门限理论 | 第35-38页 |
| 4.4.2 基于门限协整模型套利策略的构建 | 第38-39页 |
| 4.5 模型的对比与选择 | 第39-40页 |
| 4.5.1 模型的对比 | 第39页 |
| 4.5.2 实证模型的选择 | 第39-40页 |
| 5 基于门限模型的实证研究 | 第40-64页 |
| 5.1 数据选取与模型设定 | 第40-41页 |
| 5.1.1 配对序列的选取 | 第40页 |
| 5.1.2 数据的选取及处理 | 第40-41页 |
| 5.2 基于样本期数据模型的设定 | 第41-50页 |
| 5.2.1 配对序列相关性研究 | 第41页 |
| 5.2.2 配对序列单整与协整检验 | 第41-44页 |
| 5.2.3 基于门限模型的残差序列建模 | 第44-50页 |
| 5.3 套利策略的制定 | 第50-53页 |
| 5.3.1 传统协整模型套利策略的制定 | 第50页 |
| 5.3.2 基于门限协整套利策略制定 | 第50-53页 |
| 5.4 基于样本外数据套利策略效果分析 | 第53-63页 |
| 5.4.1 传统协整模型样本期外套利效果分析 | 第53-59页 |
| 5.4.2 基于门限模型样本期外套利效果分析 | 第59-62页 |
| 5.4.3 两种协整策略套利效果对比分析 | 第62-63页 |
| 5.5 本章小结 | 第63-64页 |
| 结论 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-67页 |
| 附录 | 第67-80页 |
| 致谢 | 第80页 |
