| 摘要 | 第5-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 第1章 绪论 | 第18-42页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第18-26页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第18-25页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第25-26页 |
| 1.2 文献综述 | 第26-35页 |
| 1.2.1 单个经济人的动态最优投资组合选择 | 第27-33页 |
| 1.2.2 两个经济人的动态最优投资组合选择 | 第33-35页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第35-39页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第35-39页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第39页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第39-42页 |
| 第2章 动态消费与资产配置的基本理论与方法 | 第42-61页 |
| 2.1 动态消费与投资组合选择的基本理论 | 第42-49页 |
| 2.1.1 效用函数 | 第42-45页 |
| 2.1.2 消费跨期选择理论 | 第45-46页 |
| 2.1.3 随机微分博弈理论 | 第46-47页 |
| 2.1.4 金融随机分析基本理论 | 第47-49页 |
| 2.2 金融市场资产价格的连续时间模型 | 第49-53页 |
| 2.2.1 常数投资机会集模型 | 第49-50页 |
| 2.2.2 随机投资机会集模型 | 第50-53页 |
| 2.3 动态最优消费与投资选择的一般性框架 | 第53-57页 |
| 2.3.1 金融市场结构基本假设 | 第54-55页 |
| 2.3.2 动态最优消费与投资决策问题 | 第55-57页 |
| 2.4 动态消费与投资组合选择研究的数学方法 | 第57-60页 |
| 2.4.1 随机控制理论 | 第57-59页 |
| 2.4.2 考克斯 -黄 /鞅方法 | 第59-60页 |
| 2.5 本章小结 | 第60-61页 |
| 第3章 金融市场中资产价格存在协整效应的最优投资和消费 | 第61-86页 |
| 3.1 引言 | 第61-63页 |
| 3.2 协整资产动态模型 | 第63-64页 |
| 3.3 最优消费与投资组合问题 | 第64-67页 |
| 3.3.1 投资者偏好和动态优化问题 | 第64-65页 |
| 3.3.2 HJB方程和最优性条件 | 第65-67页 |
| 3.4 两个特殊效用函数下的最优策略 | 第67-77页 |
| 3.4.1 幂效用下的最优消费与投资 | 第67-74页 |
| 3.4.2 对数效用下的最优消费与投资 | 第74-77页 |
| 3.5 协整效应下投资策略的数值结果与经济含义 | 第77-84页 |
| 3.5.1 协整效应对于期望幂效用投资者的影响 | 第77-79页 |
| 3.5.2 协整效应对于最优投资策略的影响 | 第79-82页 |
| 3.5.3 协整效应对于最优消费计划的影响 | 第82-84页 |
| 3.6 本章小结 | 第84-86页 |
| 第4章 金融市场中资产收益存在动量效应的最优投资和消费 | 第86-110页 |
| 4.1 引言 | 第86-89页 |
| 4.2 动量价格模型 | 第89-91页 |
| 4.3 投资者的动态资产配置问题 | 第91-99页 |
| 4.3.1 投资者偏好和动态优化问题 | 第91-92页 |
| 4.3.2 HJB方程和最优性条件 | 第92-93页 |
| 4.3.3 单位消费跨期替代弹性下的精确最优策略 | 第93-96页 |
| 4.3.4 一般消费跨期替代弹性下的近似解析最优策略 | 第96-99页 |
| 4.4 动量效应下投资策略的数值结果与经济含义 | 第99-108页 |
| 4.4.1 模型参数校准值 | 第100页 |
| 4.4.2 最优投资策略的比较静态行为 | 第100-105页 |
| 4.4.3 最优消费的比较静态行为 | 第105-108页 |
| 4.5 本章小结 | 第108-110页 |
| 第5章 基于常弹性方差随机波动率模型下投资组合博弈 | 第110-132页 |
| 5.1 引言 | 第110-112页 |
| 5.2 常弹性方差随机波动率模型 | 第112-114页 |
| 5.2.1 资产价格过程 | 第112-113页 |
| 5.2.2 投资者的财富过程 | 第113-114页 |
| 5.3 非零和投资组合非合作博弈 | 第114-116页 |
| 5.3.1 投资组合非合作博弈模型 | 第115页 |
| 5.3.2 纳什均衡 | 第115-116页 |
| 5.4 HJB方程和均衡策略 | 第116-122页 |
| 5.4.1 指数效用情形下的HJB方程和均衡策略 | 第116-119页 |
| 5.4.2 幂效用情形下的HJB方程和均衡策略 | 第119-122页 |
| 5.5 数值结果与分析 | 第122-131页 |
| 5.5.1 均衡策略动态演化图 | 第123-124页 |
| 5.5.2 参数的敏感性分析 | 第124-131页 |
| 5.6 本章小结 | 第131-132页 |
| 第6章 基于通胀与随机经济周期下投资组合博弈 | 第132-165页 |
| 6.1 引言 | 第132-135页 |
| 6.2 金融市场模型 | 第135-139页 |
| 6.3 非零和投资组合合作博弈 | 第139-140页 |
| 6.3.1 投资组合合作博弈模型 | 第139-140页 |
| 6.3.2 纳什均衡 | 第140页 |
| 6.4 机制转换HJB方程和均衡策略 | 第140-153页 |
| 6.4.1 一般HJB方程和最优投资策略 | 第141-144页 |
| 6.4.2 幂效用下有通胀模型的HJB方程和最优投资策略 | 第144-150页 |
| 6.4.3 指数效用下无通胀模型的HJB方程和最优投资策略 | 第150-153页 |
| 6.5 特殊情形：两机制转换模型 | 第153-156页 |
| 6.6 比较静态分析与数值模拟 | 第156-164页 |
| 6.6.1 漂移率的影响 | 第157-161页 |
| 6.6.2 波动率的影响 | 第161-164页 |
| 6.7 本章小结 | 第164-165页 |
| 结论 | 第165-168页 |
| 参考文献 | 第168-184页 |
| 致谢 | 第184-186页 |
| 附录A 攻读博士学位期间的科研成果 | 第186-187页 |
| 附录B 第3章引理与命题相关证明过程 | 第187-190页 |
| B.1 3.4.1 节幂效用情形中的引理与命题相关证明过程 | 第187-188页 |
| B.2 3.4.2 节对数效用情形中的命题相关证明过程 | 第188-190页 |
| 附录C 第4章命题与定理相关证明过程 | 第190-194页 |
| C.1 4.3.3 节单位消费跨期替代弹性下的命题相关证明过程 | 第190-192页 |
| C.2 4.3.4 节一般消费跨期替代弹性下的命题相关证明过程 | 第192-194页 |
