基于360指数的投资者关注度与股价波动和市场表现的关系研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第7-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路和框架 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法和主要创新点 | 第12-14页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.2 主要创新点 | 第13-14页 |
| 第二章 相关理论和文献综述 | 第14-24页 |
| 2.1 投资者关注相关理论 | 第14-16页 |
| 2.2 文献综述 | 第16-24页 |
| 2.2.1 投资者关注度研究概述 | 第16-22页 |
| 2.2.2 股价波动研究概述 | 第22-24页 |
| 第三章 研究设计、数据与方法 | 第24-35页 |
| 3.1 投资者关注与股价波动同步性 | 第24-26页 |
| 3.1.1 研究假设 | 第24页 |
| 3.1.2 模型构建 | 第24-26页 |
| 3.2 投资者关注与股票市场表现 | 第26-28页 |
| 3.2.1 研究假设 | 第26-27页 |
| 3.2.2 模型构建 | 第27-28页 |
| 3.3 数据 | 第28-31页 |
| 3.3.1 股票样本的选择 | 第28-29页 |
| 3.3.2 360 指数的选择 | 第29-31页 |
| 3.4 变量定义 | 第31-35页 |
| 3.4.1 用360指数定义个人投资者关注度 | 第31-32页 |
| 3.4.2 股票表现相关指标定义 | 第32-33页 |
| 3.4.3 公司特征指标定义 | 第33页 |
| 3.4.4 主要变量汇总表 | 第33-35页 |
| 第四章 实证分析 | 第35-56页 |
| 4.1 投资者关注和股价波动同步性 | 第35-39页 |
| 4.1.1 描述性统计 | 第35-37页 |
| 4.1.2 hausman检验 | 第37页 |
| 4.1.3 回归分析 | 第37-39页 |
| 4.2 投资者关注度与市场表现 | 第39-56页 |
| 4.2.1 数据的描述性统计 | 第40页 |
| 4.2.2 单位根检验 | 第40-41页 |
| 4.2.3 PVAR滞后阶数的选择 | 第41页 |
| 4.2.4 模型的具体表达 | 第41-42页 |
| 4.2.5 PVAR的系统GMM估计 | 第42-46页 |
| 4.2.6 PVAR冲击反应凼数（IRFs） | 第46-51页 |
| 4.2.7 方差分解（FEVD） | 第51-54页 |
| 4.2.8 Granger因果检验 | 第54-56页 |
| 第五章 结论与展望 | 第56-58页 |
| 5.1 结论 | 第56-57页 |
| 5.2 局限性和展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
