| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 引言 | 第10-13页 |
| 1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10-11页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第11页 |
| 1.3 研究方法与论文基本框架 | 第11-12页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第11页 |
| 1.3.2 论文基本框架 | 第11-12页 |
| 1.4 创新点 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 投资者保护相关研究 | 第13-15页 |
| 2.1.1 会计信息对投资者利益的保护功能 | 第13-14页 |
| 2.1.2 内部控制对投资者利益的保护途径 | 第14页 |
| 2.1.3 投资者保护水平与公司治理的关系 | 第14-15页 |
| 2.2 换股合并相关研究 | 第15-17页 |
| 2.3 基于并购视角的投资者保护 | 第17页 |
| 2.4 文献评述 | 第17-19页 |
| 3 换股合并下中小投资者保护基本概念与理论基础 | 第19-24页 |
| 3.1 概念界定 | 第19-20页 |
| 3.1.1 换股合并 | 第19页 |
| 3.1.2 中小投资者 | 第19-20页 |
| 3.1.3 投资者保护 | 第20页 |
| 3.2 理论基础 | 第20-24页 |
| 3.2.1 基于公司治理的控制权理论 | 第20-21页 |
| 3.2.2 基于中小投资者利益研究的双重委托代理理论 | 第21页 |
| 3.2.3 合并主体信息披露水平对投资者的影响 | 第21-22页 |
| 3.2.4 法律论对投资者保护的监管作用 | 第22-24页 |
| 4 我国上市公司换股合并中投资者保护现状及存在问题 | 第24-32页 |
| 4.1 信息披露水平现状及原因 | 第24-25页 |
| 4.2 投资者保护受公司治理结构制约 | 第25页 |
| 4.3 现金选择权 | 第25-27页 |
| 4.3.1 现金选择权的制定目的及实施 | 第25-26页 |
| 4.3.2 现金选择权在换股合并中存在的问题和风险 | 第26-27页 |
| 4.4 换股比例 | 第27-30页 |
| 4.4.1 确定换股比例常用方法 | 第27-29页 |
| 4.4.2 换股比例核算存在的问题 | 第29-30页 |
| 4.5 流通对价 | 第30-32页 |
| 4.5.1 流通对价的含义 | 第30页 |
| 4.5.2 流通对价对投资者保护的作用 | 第30-32页 |
| 5 案例分析—以美的集团换股合并美的电器为例 | 第32-50页 |
| 5.1 案例背景介绍 | 第32-34页 |
| 5.1.1 国家政策提供发展机遇 | 第32页 |
| 5.1.2 我国家电行业发展历程 | 第32-33页 |
| 5.1.3 美的集团与美的电器优质重组整合 | 第33-34页 |
| 5.2 换股合并目的 | 第34-35页 |
| 5.2.1 美的集团换股合并美的电器的目的 | 第34-35页 |
| 5.2.2 美的电器接受换股合并的目的 | 第35页 |
| 5.3 换股合并交易方案简介 | 第35-36页 |
| 5.4 换股合并对存续公司股权结构及资产的影响 | 第36-38页 |
| 5.5 美的集团换股合并美的电器中在中小投资者权益保护存在的问题 | 第38-48页 |
| 5.5.1 信息披露制度的及时性和完整性 | 第38-41页 |
| 5.5.2 美的集团现金选择权安排 | 第41-45页 |
| 5.5.3 换股比例计算及分析 | 第45-47页 |
| 5.5.4 流通对价的确定 | 第47-48页 |
| 5.6 本章小结 | 第48-50页 |
| 6 总结 | 第50-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第50页 |
| 6.2 对策建议 | 第50-51页 |
| 6.2.1 完善制度法规，明确各方权利与义务 | 第50页 |
| 6.2.2 完善信息披露，加强行政监督 | 第50-51页 |
| 6.2.3 明确现金选择权和换股价格定价方法 | 第51页 |
| 6.2.4 增加中小投资者影响力 | 第51页 |
| 6.3 局限与展望 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
