| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 引言 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-17页 |
| 1.1.1 我国养老金入市的政策背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 我国养老金入市的现实背景 | 第14-16页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 研究思路和内容 | 第17-19页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.3 可能的创新点 | 第19-21页 |
| 2 文献综述与理论基础 | 第21-29页 |
| 2.1 养老金入市可行性研究 | 第21-24页 |
| 2.1.1 养老金基本理论 | 第21-22页 |
| 2.1.2 养老金入市可行性 | 第22-24页 |
| 2.2 养老金入市风险研究 | 第24-25页 |
| 2.2.1 养老金入市的委托代理风险 | 第24页 |
| 2.2.2 养老金入市的资本市场风险 | 第24-25页 |
| 2.3 养老金入市风险管控研究 | 第25-27页 |
| 2.3.1 风险管控理论 | 第25-26页 |
| 2.3.2 养老金入市的风险管控研究 | 第26-27页 |
| 2.4 综合评述 | 第27-29页 |
| 2.4.1 现有研究总结 | 第27-28页 |
| 2.4.2 现有研究不足之处与展望 | 第28-29页 |
| 3 我国养老金入市现状分析 | 第29-41页 |
| 3.1 我国养老金投资运营现状 | 第29-33页 |
| 3.1.1 财政兜底养老金缺口 | 第29-30页 |
| 3.1.2 个人账户空账运行 | 第30-31页 |
| 3.1.3 投资收益率偏低 | 第31-33页 |
| 3.2 我国养老金入市进程 | 第33-36页 |
| 3.2.1 我国养老金入市的制度环境 | 第33-34页 |
| 3.2.2 我国养老金入市历程 | 第34-35页 |
| 3.2.3 我国养老金入市规模测算 | 第35-36页 |
| 3.3 我国养老金入市风险分析 | 第36-41页 |
| 3.3.1 委托代理风险 | 第36-38页 |
| 3.3.2 资本市场风险 | 第38-41页 |
| 4 美国养老金入市分析与启示 | 第41-55页 |
| 4.1 美国养老金入市现状分析 | 第41-46页 |
| 4.1.1 美国养老金制度概述 | 第41-42页 |
| 4.1.2 美国养老金入市进程 | 第42-44页 |
| 4.1.3 美国养老金入市的投资途径 | 第44-46页 |
| 4.2 美国养老金入市运营与监管 | 第46-50页 |
| 4.2.1 401K计划运营模式 | 第46-47页 |
| 4.2.2 IRA计划运营模式 | 第47-48页 |
| 4.2.3 美国养老金入市的监管体系 | 第48-50页 |
| 4.3 美国养老金入市对我国的经验借鉴 | 第50-55页 |
| 4.3.1 中美两国养老金入市的比较分析 | 第50-51页 |
| 4.3.2 美国养老金入市运营模式对我国的经验借鉴 | 第51-53页 |
| 4.3.3 美国养老金入市监管模式对我国的经验借鉴 | 第53-55页 |
| 5 我国养老金入市风险评估与管控策略 | 第55-71页 |
| 5.1 变量和数据 | 第55-59页 |
| 5.1.1 我国社保基金入市现状分析 | 第55-57页 |
| 5.1.2 我国社保基金作为替代变量的可行性分析 | 第57-58页 |
| 5.1.3 数据来源及解释 | 第58-59页 |
| 5.2 基于VaR模型的入市风险评估 | 第59-66页 |
| 5.2.1 VaR模型简介 | 第59-60页 |
| 5.2.2 基于历史模拟法的入市风险评估 | 第60-63页 |
| 5.2.3 基于方差-协方差法的入市风险评估 | 第63-66页 |
| 5.3 风险评估结论及管控策略 | 第66-71页 |
| 5.3.1 风险评估结论 | 第66-67页 |
| 5.3.2 风险管控策略 | 第67-71页 |
| 6 结论和政策建议 | 第71-76页 |
| 6.1 结论 | 第71-73页 |
| 6.2 政策建议 | 第73-76页 |
| 参考文献 | 第76-82页 |
| 附录 | 第82-85页 |