| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-18页 |
| 1.2.1 国外利率互换定价理论研究 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国内利率互换定价理论研究 | 第14-17页 |
| 1.2.3 金融产品集中清算制度的理论研究 | 第17-18页 |
| 1.3 研究目的和研究方法 | 第18-19页 |
| 第二章 人民币利率互换市场的基本情况 | 第19-27页 |
| 2.1 人民币利率互换市场的现状分析 | 第19-24页 |
| 2.1.1 人民币利率互换市场的成立背景 | 第19-20页 |
| 2.1.2 强制集中清算 | 第20页 |
| 2.1.3 利率互换市场的运行现状 | 第20-24页 |
| 2.2 我国利率互换市场存在的不足 | 第24-26页 |
| 2.2.1 缺乏健全的定价机制 | 第25页 |
| 2.2.2 缺乏统一的市场参考利率 | 第25页 |
| 2.2.3 市场流动性不足 | 第25-26页 |
| 2.2.4 基础金融市场的支持不足 | 第26页 |
| 2.2.5 市场需求严重同质化 | 第26页 |
| 2.3 本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 集中清算前后人民币利率互换价格特征分析 | 第27-36页 |
| 3.1 以回购利率为基准的利率互换价差分析 | 第27-31页 |
| 3.1.1 互换价差走势分析 | 第27-29页 |
| 3.1.2 互换买卖价差和期限溢价分析 | 第29-31页 |
| 3.2 以3月期的SHIBOR为基准的利率互换价差分析 | 第31-35页 |
| 3.2.1 互换价差走势分析 | 第31-34页 |
| 3.2.2 互换买卖价差和期限溢价分析 | 第34-35页 |
| 3.3 本章小结 | 第35-36页 |
| 第四章 集中清算对人民币IRS定价影响的实证分析 | 第36-49页 |
| 4.1 集中清算对利率互换定价的影响的理论分析 | 第36-39页 |
| 4.1.1 利率互换定价的一般影响因素 | 第36-38页 |
| 4.1.2 集中清算对利率互换定价的影响 | 第38-39页 |
| 4.2 变量选择及实证模型设定 | 第39-41页 |
| 4.2.1 变量选择 | 第39-40页 |
| 4.2.2 模型设定 | 第40-41页 |
| 4.3 集中清算对人民币利率互换定价影响的实证分析 | 第41-48页 |
| 4.3.1 短期利率互换实证分析 | 第41-45页 |
| 4.3.2 中长期利率互换实证分析 | 第45-48页 |
| 4.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附件 | 第57页 |