| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第13页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-22页 |
| 2.1 分级基金相关研究成果 | 第16-18页 |
| 2.1.1 国外分级基金研究成果 | 第16-17页 |
| 2.1.2 国内分级基金研究成果 | 第17-18页 |
| 2.2 波动溢出效应相关研究 | 第18-21页 |
| 2.2.1 波动溢出效应的理论基础 | 第18-19页 |
| 2.2.2 波动溢出效应的实证检验 | 第19页 |
| 2.2.3 波动溢出实证检验应用的主要方法 | 第19-21页 |
| 2.3 对现有文献的评价 | 第21-22页 |
| 第三章 分级基金市场现状分析 | 第22-32页 |
| 3.1 国外分级基金的发展概述 | 第22-23页 |
| 3.1.1 分级基金在英国市场的发展概况 | 第22-23页 |
| 3.1.2 分级基金在美国的发展概述 | 第23页 |
| 3.2 国内分级基金的发展概述 | 第23-26页 |
| 3.2.1 国内分级基金总体发展情况 | 第23-25页 |
| 3.2.2 国内指数型分级基金的发展情况 | 第25-26页 |
| 3.3 指数型分级基金的价格表现及其影响因素分析 | 第26-30页 |
| 3.3.1 分级A份额的价格表现及影响因素 | 第27-28页 |
| 3.3.2 分级B的价格表现及影响因素 | 第28-29页 |
| 3.3.3 指数型分级基金与标的股指间的波动关系分析 | 第29-30页 |
| 3.4 本章小结 | 第30-32页 |
| 第四章 指数型分级基金 | 第32-44页 |
| 4.1 实证检验假设的提出 | 第32-33页 |
| 4.2 实证方法 | 第33-37页 |
| 4.2.1 单变量GARCH模型描述收益率波动 | 第33-35页 |
| 4.2.2 构建检验统计量 | 第35-37页 |
| 4.3 研究样本选择与初步分析 | 第37-43页 |
| 4.3.1 研究对象选择 | 第37-38页 |
| 4.3.2 分析变量的描述性统计 | 第38-39页 |
| 4.3.3 格兰杰因果关系初步检验 | 第39-43页 |
| 4.4 本章小结 | 第43-44页 |
| 第五章 实证结果分析 | 第44-58页 |
| 5.1 ARMA-GARCH模型估计结果 | 第44-46页 |
| 5.2 指数型分级基金与标的股指间相关系数 | 第46-50页 |
| 5.3 指数型分级基金与标的股指间波动溢出效应 | 第50-57页 |
| 5.3.1 统计量Q-DAN | 第50-54页 |
| 5.3.2 统计量Q-TRU | 第54-57页 |
| 5.4 本章小结 | 第57-58页 |
| 第六章 结论与展望 | 第58-60页 |
| 6.1 结论及政策建议 | 第58-59页 |
| 6.2 文章的不足与展望 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录一：ARMA-GARCH模型估计结果 | 第65-68页 |
| 附录二：统计量Q的计算程序 | 第68-71页 |